wxmang:【整理】读报摘要:最近一些经济信息的汇总

一、房地产
1、地方给面子:在前几篇帖子中我认为地方政府会给足面子,声势浩大的支持,但是不会出真正可执行的政策。例如不会成立纪检监察联合巡视组,来检查是否打压房地产。而且会故意出难题。结果的确如此。
例如4月19日,上海市政府已紧急召开会议,上海住房保障局、上海银监局等相关人士参会。上海银监局在会前已向一些银行机构征求了政策意见和建议。
会议争论最多的是多套房怎么界定?什么标准?什么流程?
其他地方也基本是这个问题:怎么办?什么叫多套房?
而且目前变通手段很多,如何鉴别?鉴别导致的成本如何分担?鉴别资源如何配置?那个部门负责?
例如深圳就存在银行客户经理与房产中介合作,以客户假离婚形式,将二套甚至多套房客户包装成首套房客户,拿到低首付和优惠利率的情况。(网上专门有代办这种假离婚证明资料的,300块一份。)
而在房贷首付成数的处理上,部分银行也通过做高评估价来变相为客户降低首付。(目前中小银行会与二、三类的评估公司合作,在提高住房的评估价后按照评估价放贷,以往可做到首付一成多或两成多。有些大型银行会对优质客户“网开一面”,如客户可为其带来综合效益,可按在贷款评估价基准上上浮10%,给予优惠贷款。)
银监会在贷前审查上要求增加“居访”程序,但是实际是不可能执行的,因为逐笔居访效率太低,而且并不能保证防止作弊。(实际上有效遏制房产虚假评估现象只有政府出台强令按房产抵押价格过户,并收税,提高购房成本,才能遏制虚假评估和阴阳合同。但是这又是一番鸡飞狗跳的动作)
2、目前政策没有办法操作:我一直认为执行力=流程+计划+组织,目前银行没有意愿来执行,除非有强力监督机制。
从4月19日开始,各家银行房贷业务骨干和零售业务骨干人手一份《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》,商量上有政策下有对策。
目前除工行率先宣布实行国务院房贷新政外,建行、农行、深发展、招行已停止接单,静待细则出台。预计4月底前所有银行房贷细则会出齐。(不过据我的经验,总行制定的细则仍然是框架性的,针对不同地区具备一定的灵活操作空间)
目前银行的问题是:
(1)、谁将最终决定哪些地区的三套房停贷?央行?银监会?总行?还是地方政府?谁来授权?(也即按国务院要求,如何定义“商品住房价格过高、上涨过快、供应紧张的地区”。例如界定房价上涨很快是横向比较还是纵向比较,是环比还是同比?上海、北京、深圳涨幅不大,但就说他们不是全国价格过高、上涨过快、供应紧张的地区?不需要停止贷款?)
(2)、二套房的界定标准是什么?界定所需信息如何来?信息如何互联互通?如何共享?(可能涉及各家银行交换信贷信息;银行与房产局,公安机关交换信息;这些工作都非一时可以仓促办理的,不经过几个月的准备,连数据接口都开发不出来)
(3)、银行的按揭资产恶化和业务量下降导致的损失如何对冲?政府是否给补贴或优惠政策?
(一季度,上海新增人民币个人消费贷款378.4亿元,同比多增326.9亿元,其中个人住房贷款增加338.1亿元。房地产企业信贷和个人住房贷款增量总和达约800亿元,占据上海一季度人民币信贷增量1639亿元的一半左右。)
由于目前限制贷款的认定标准不清晰,各家银行在各地区执行政策就绝对会不一样,房贷政策执行严格的银行势必市场份额会萎缩,对于业务发展不利。
所以银行将实际上不会行动。

二、股市
1、股指期货短期兴风作浪
4月19日,上证综指下跌150点。据数据分析,是股指期货加大了市场波动。(沪深300现货指数跌幅5.36%,该指数的5月期货合约跌幅6.81%,9月合约跌幅7.34%)
实际的做法是一边抛金融地产权重股打压沪深指数,一边在期货市场建立空单,做空盈利。
2、地产股看跌
4月19日,上证指数下跌150点,跌幅4.79%,地产板块领跌,地产指数当日下挫7.86%。
基金持地产股比例也大幅下降,例如基金持有栖霞建设的比例从去年三季度的11.35%降到现在的5.91%;持有云南城投的比例从23%降至7.16%;持有广宇发展的比例从16.87%降至15.35%;持有莱茵置业的比例从2.44%降至0.82%。
较之去年中期,万科A、金地集团、华侨城A、金融街、保利地产等地产蓝筹股分别被基金减持2.3亿股、6.9亿股、2.9亿股、2.97亿股、3.34亿股。
基金的这种做法还在延续。根据统计,从4月1日至4月19日,房地产板块是资金净流出数量最大的板块。其间共计流出资金64亿元。

三、外贸
1、出口订单:我一直判断虽然出口订单回升,但是由于利润太低,人民币有升值风险,大量实体企业资金不愿回来,愿意在股市房市找机会。血汗工厂模式也难以为继。
4月17日,广交会开幕,成交好于预期(广交会上出口成交正在呈现恢复性增长,机电馆累计成交76.51亿美元,比上届春交会增长43.39%,与一季度机电出口走势大致相同。浙江对1500家出口企业调查,企业的在手订单与去年同期持平以及增长的占80%。比去年同期提高了27个百分点。不少出口商订单已经排至8、9月份,最不济的也已排到5月),但业界最担心两个问题,一怕政策不稳,二怕人民币升值。(商务部对各类出口行业的人民币升值压力测试初步结果是能够承受的升值幅度不到2%)另外,当前的平均出口退税率大约为12%,只有平均退税率上调至15%左右,实现全额退税时,才算是还原了出口退税政策的中性定位。
基本数据表明,今年一季度中国出口同比增速达到28.7%,但若对比金融危机前的2008年,出口实际增速水平仅有8.1%。今年1–2月份的出口主要由外商补充库存的因素在推动,以及对人民币升值的预期、原材料价格上涨的预期,都在刺激外商提前下单备货。
同时招工难等因素也正在制约企业接单。广东外经贸厅认为,虽然大企业的招工普遍没有问题,但给大企业做配套的中小企业对工人工资的提升幅度有限,招工难使得这部分配套企业无法正常组织生产,间接影响了大企业的生产和出口。今年一季度,各地劳动成本普遍上升了10%-15%左右。山东对200家典型企业进行调研,显示缺工的企业高达191家,平均缺口在15%-30%,缺工影响企业出口额大约在10%-30%不等。
2、贸易摩擦:我前一段判断美国汇率武器以后就是贸易摩擦武器,而且欧洲马上会跟上,现在例子来了,这种摩擦以后会越来越多。
欧盟于4月17日再次启动对我国铜版纸的反补贴调查。(在此之前,美国已经对我国铜版纸做出了“双反”立案的决定,并进行了初步裁定)这是欧盟第一次对我国产品发起反补贴调查。
欧盟的反补贴调查,受美国方面的影响很大。今年3月2日,美国商务部已经对铜版纸双反案做出反补贴初裁决定,对两家强制应诉企业金东纸业公司和太阳纸业公司的反补贴税率分别为12.83%和3.92%,其他所有涉案企业的反补贴税率为8.38%。美国的这个决定做出没多久,欧盟就表示要进行反补贴调查,时间上配合很好。欧盟对于铜版纸反补贴调查的理由也是“照搬”美国,即通过政府提供一系列优惠政策等补贴方式降低成本。
通宝推:大溪水,小学一年级,不感冒,PenPen,邓侃,艾大米,钓者任公子,

未来的世界规则是什么呢?
我觉得这个是需要好好考虑的问题。现在我们很有可能处于一个新时代和旧时代的断裂带上。这次地产新政,是断裂带的构造性地震。相比的还有美国对华尔街的监管和新医改。
忙总文中提到的几点。我的看法
1.地产:不管政府是不是有这次新政,近期(一年左右,当然这个已经是马后炮了)进行大规模的调整或者崩溃都是大概率事件。只不过政府的新政加快了这个过程。从根本上来说。这次政府的调整反而救了一批人,救了将来的购买力,从而可能救了房地产行业。如果继续疯涨下去,那么地产会从极高的价格上往下砸(现在已经非常高了),那么是整个行业的灾难。
我以前写的。
链接出处
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地产行业的股票从去年9月份开始就跌跌不休,资本市场这次对地产的提前判断是非常准确的。
至于忙总提到的执行问题,我觉得在大的趋势面前。都是小问题了。如果是把房子看成一个投资品的话,一旦信心逆转,所有的消息都是坏消息。
2.股市。
近期股市纯粹是拉锯战了。上去的话市盈率已经很高了,下来又那么多钱支撑着。低了也发不了新股。
对于股指期货加大跌幅的说法,我不太明白。
对于地产股,我的年初的判断。
万科A 会不会这样走呢?
跌一段,走一个小台阶,然后再跌一段,再一个台阶……
熊市的走法。那万科的股价能够到多少呢?
考虑到万科的品牌效应以及王石对房地产的判断,长期来看万科的股价会靠近2倍净资产。
至于其他的,也许1.5倍吧。呵呵。甚至不排除有靠近净资产的。

这个是前几天的。
哈哈,万科这个台阶还是下来了。2个月的维持。下一个台阶
会是多少呢?8.0附近?还是7.5附近?
最后在2倍净资产稳定,是6。8左右吗?拭目以待吧。

从这一段来看,基本靠谱,现在仍然维持这个判断。
3.外贸不知道,不够我有同学是开厂的,大叫生意真好。我倒是提醒他留点钱以备不时之需。

不着急,再观察几天,各相关部委都该在下周表态了,拿出行动
来,京沪深圳等地也该表态,银行也会表态,到时再看有什么奥妙。上述所有单位的相关情报人员现在都在开足马力搞清别人的动向,站后面站前面都会死得很难看。大家一定要排排坐吃果果。

房地产问题社会问题化
政府的决心是很明显的,所以执行的问题大可不必太担心。至少在1年左右,房地产市场会跌到一定程度。1年以后会发生什么事情,谁也猜不到。
股市和海外投资最近有机会,房地产市场资金会流出。

影响到整个社会的稳定了,这就是决心的来源。
也是这个政府还可以期待的原因。

主要还是经济的稳定
当炒房成了最赚钱的经济活动了,对实体经济的打击将是巨大的。与房价暴涨导致的蜗居、房奴一族带来的社会稳定相比,是真正实质性的危害

政治 经济 民生 其实是一回事情

说说外贸战线:
1)广交会确实不错,非美国的市场,尤其发展中国家,有不小的反弹。
2)华东工厂缺工依然严重。
3)往年我的供应商,大多能在签约后45天内启运,极少厂家供不应求,交期较长。今年完全相反,3,4月签的合同,没有一个能在5月内交的,70天已属正常。有些厂家还在同小本严正交涉,百尺竿头更进一步延后交期,还经常能“大长中国人民的志气”,比某外交部牛得不是一点两点。小本为人,一向慈眉善目,这时候借机严打小本的,应该没有。
4)由于5月到了夏季进口旺期,船公司按例会加收“高峰费”,今年仍然会加,但加幅据说会比早前吹风的少,可见5月初的订舱情况不如预期。小本估计,一方面是一季度成交少,二是普遍交期拖后,因为很多夏季产品(如园林用品)晚来一个月,销售会大受打击,因此买家订货不会晚,晚在工厂了。现在给工厂补普工可能已经太迟,只有国家在运输上想办法亡羊补牢帮一点,不然对外商下半年采购会有打击。为什么呢?他夏季货没卖掉,要库存半年多明年回暖再卖,圣诞节货品采购的资金就不足了。

老这样下去的话。中国产品的市场会被其他国家抢走的。

进入四月份,货期问题已经比三月份更严重的
但是市场反映到不强烈,因为所有东西货期都严重,所以很多客户习惯了。货期报60天已经没啥反映了,去年都是30-35天的。

谢谢一手信息。目前厂家还有一个心思:担心人民币升值
推迟生产,可以观望当时价格是否有涨的空间,同时到时进口原材物料会便宜一点,对冲一些成本。所以我知道好多厂家不接长期订单,他们说法是做一碗饭吃一碗饭,等等看。这种博弈如果成为普遍模式,结果会导致双输:出口减少,进口商损失,最终出口市场份额丢失。

上次好像看到本大一个贴子,关于人民币升值的,说是天朝有底气升,但是米国没有底气升。昨天好像又有米国的议员在搞升值的议题,这其间的真真假假搞不明白,不知有什么新的观点没有,呵呵。

升值是肯定要升的,这是交给老大的保护费。不交不行
只是看交多少和什么时候交,是年底一起交还是分季度交。

人民币升值怎么看都是个陷阱
2000年中国的名义GDP是9.92万亿人民币,2009年中国的名义GDP是33.53万亿人民币,9年间增长了3.38倍。照这样的增长速度,2018年中国的名义GDP将达到113万亿人民币。
现在以美元计价的话,1元人民币相当于1/6.83=0.1464美元,即使人民币每年仅仅升值3%(这应该已经很慢了),那么到2018年的时候,1元人民币的价值相当于1.03^9*0.1464=0.191美元,相当于美元人民币的汇率为1/0.191=5.23。
这样算下来,2018年中国的GDP将会是113/5.23=21.58万亿美元,美国即使能保持自己的名义GDP每年增长5%(这已经很快了,相当于美国经济的黄金时代),2018年美国的名义GDP将会是1.05^9*14=21.71万亿美元。
中国的名义GDP将会在2018年追平美国,可能吗?
同样按照上面的速度,2027年中国的名义GDP将会是95万亿美元,而美国的名义GDP仅仅为33万亿美元。即2027年中国的名义GDP将会是美国的3倍。可能吗?
怎么看都像是一个神话,但是如果在这些年期间中国的科技水平不能赶上美国,占有的资源不能赶上美国,别说总量是美国的3倍,仅仅是和美国相当,也是一个近乎不可能完成的任务。
未来的20年必定是不平凡的20年,国际和国内利益格局必将发生剧烈的变化,适逢其会的我们,不知道是幸运还是不幸。

你的结论是对的:未来的20年必定是不平凡的20年, 国际和国内利益格局必将发生剧烈的变化,适逢其会的我们,不知道是幸运还是不幸。”但是可能数据不对,一是经济增长不是线性的,是波动的,换一句话是进一步退半步的增长方式(估计今后几年就会出现这种退半步情况),二是我们目前资源使用已经到极限,不太可能再长期高速狂奔,再说投资有边际效益递减现象,增长曲线不可能继续爬坡,会慢慢放平,三是已经没有必要再去玩命追赶,付出政治代价和社会稳定代价太大,需要消化既有的成果。所以会放慢脚步。

为什么非要名义汇率升,让欧元,日元,英镑对人民币贬值三分之一就可以了。这样美元对人民币名义汇率不升,董事长和总经理的面子有了,看,我们顶住了美国的压力。美国佬里子有了,总体逆差减小,世界资金回流美国赌美元升值。现在美方就是这么操作的,不信半年以后我们再看汇率和进出口情况

这个事情不能干。我们现在是唇齿相依关系,把人家整垮了
自己也不远了。美国倒是想先把欧洲整死再说,但是欧洲不会束手待毙,再说欧洲完蛋后就该我们了。中国人是熟悉赤壁大战孙刘联盟原理的。

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分类: 经济 标签: , ,
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