井底望天:新年政治经济展望之六:货币体系

前面说到各大经济体,都在思考如何和美元脱钩,怕不这样做的话,被美国拖下水,就不好玩了。
欧洲的局面比较好,因为好歹搞出了一个欧元区出来。虽然现在欧元这个东东,现在被美国攻打得比较狼狈,一大堆军火库就等着被美国的特种部队—高盛、摩根斯坦利、穆迪和标准普尔等等,随时准备放把火来个火烧八百里联营。
大家都认为,欧元区崩溃不是一个选择,但是把希腊等国家踢出去,也不是一个好的选择,因为人家可以顺着藤儿去摸瓜。于是有人提出不如把欧元一分为二,变成南欧元和北欧元,最起码也保住了欧元的行头?
这种建议其实就是丢卒保车,把南欧元区扔出去给狼吃了,然后北欧元保住了。这个北欧元区,就是德国、法国、荷兰等等,是欧洲制造的中心地带,有了这三家楚户,灭亡强秦,一举打掉美元独霸地位,未来不是没有机会。
其实德国人喊救希腊,然后又缩回去一下的做法,基本上就是在采取拖字诀。基本上就是慢慢在希腊身上割下一片肉,喂一下老鹰,和你慢慢打持久战。欧洲人的看法,基本上采取拖。比如说,先是德国和法国,提议要建立取得国际货币基金会的欧洲货币基金会,然后又分一小块希腊的腊肉,给国际货币基金会,都是希望美国人沉不住气,跑去找中国人的晦气。
欧洲人最大的自保方案,有两个:一个就是把地中海俱乐部搞起来。
这个方案,在北非可以靠法国的军队护航保驾,在中东则是用巴勒斯坦问题,拖住以色列和美国,通过法国在黎巴嫩的特殊关系,前进叙利亚。考虑到当年伊朗的霍梅尼,就是在法国避难,得到法国不少支持,而这次伊朗核谈判如果出成果的话,法国和俄罗斯会是燃料交换的主要得益国,很难说,伊朗和欧洲的关系不会更上一层楼。
欧洲人自保的另外一个方案,就是和俄罗斯关系的进一步融合。
本来夹杂欧洲和俄罗斯之间的关系盲点,除了格鲁吉亚和乌克兰之外,就是美国背后支持捣乱的波兰和捷克。
大家都知道,当初美国靠的是导弹防御计划,来挑动俄罗斯与欧盟关系恶化。但是现在随着乌克兰大选完毕,和格鲁吉亚情况恶化,这两个地方的力量对比,明显向俄罗斯倾斜。
如果欧盟和俄罗斯可以把关系搞好,尤其是俄罗斯绕过波兰到德国的天然气北流,以及绕过乌克兰到意大利的南流,都可以上马,那么双边的经济和政治合作关系,就会进一步深化。
现在俄罗斯和乌克兰关系回暖,使俄罗斯的南流计划有些变数。因为如果俄罗斯只是满足乌克兰供气,而不再借道去西欧,那么乌克兰将少收不少过路费。可是如果俄罗斯放弃南流,乌克兰的局势过于平衡,就是说亲俄罗斯和反俄罗斯力量对比,差不多是50对50。如果过几年,又被人家翻了盘,那就悲剧了。
而且就算俄罗斯在乌克兰搞和谐成功了,但是从乌克兰往西欧的通道的下一家是谁?是罗马尼亚。所以美国又要在罗马尼亚搞反导系统,来恶心俄罗斯了。
但是欧盟的几个动作比较耐人寻味,一个就是法国不顾美国的反对,出售先进军舰给俄罗斯。另一个就是欧洲坚持任何建立在欧洲的导弹防御系统,必须把俄罗斯包括进去。
与这个相对应,就是欧洲要求美国核武器退出欧洲。
俄罗斯最近的举动也耐人寻味。一个就是当中国在哈萨克斯坦希望租用耕地时,俄罗斯支持的反对派上街游行,要求中国停止“入侵”哈萨克斯坦。而这两天发生的吉尔吉斯乱局,估计也和俄罗斯脱不了干系。
吉尔吉斯现在的总统,当年是靠美国支持的颜色政变上台的。而前一阵子,吉尔吉斯政府和俄罗斯谈妥了要把美军在玛纳斯的基地给赶出去,可是后来吉尔吉斯有变了卦,让俄罗斯很不爽。
考虑到如果吉尔吉斯让美军走路,那么同时就会失去一大笔基地的租金,这个钱就只有从俄罗斯这边来了。以这之前的石油和天然气价格,俄罗斯是没有多少空间去赶这趟浑水。但是现在石油价格又开始往100美元奔了,那么俄罗斯的底气要大多了。
但是为啥吉尔吉斯这件事情现在出来,那是因为这之前俄罗斯地铁被爆炸一案。
本来俄罗斯这几年在车臣的经营颇有成效,车臣分裂组织不得不躲到了印古什。而普京准备宣布反恐战争已经结束,让车臣的局势走向正常。
但是这么一爆炸,那么外高加索的局势有开始不稳了,这就对俄罗斯作为欧洲石油天然气,尤其是经过黑海方向出口的供货商的可靠性,带来一定的负面影响。失之东隅,收之桑榆,美国通过格鲁吉亚支持车臣分裂组织的劫材,就会受到吉尔吉斯关于美军基地去留问题的另一个劫材反制。
如果吉尔吉斯的新政府上台之后,马上就把美军基地拿出来说事,那么俄罗斯的黑手角色,就是铁板钉钉了。
俄罗斯对中国在中亚的逐渐渗透,也是一直警惕的。尤其是在金融危机之前,俄罗斯和土库曼斯坦签订的合同,价格太高而无法兑现,这之后让中国在土库曼进展飞速。因此石油价格回升之后,俄罗斯自然希望在中亚可以收复一些失地。那么中国和俄罗斯在远东的能源合同,可以兑现多少,也是令人怀疑的。总之,毛子靠得住,母猪会上树,这句话是不错的。

当然当年在美国的支持下,靠了颜色革命上台的那帮政客,嘴皮子上谈民主自由、选举人权等等,是天花乱坠,但是在实际经济操作中,除了通过私有化搞中饱私囊和贪污受贿之外,其他治国本领,是没有太多的。
最近从过去颜色革命成功的国家,例如乌克兰等等,都可以看出当地的屁民们已经是忍无可忍了。那么这个时候,毛子们的外力,就是为干柴烈火添加高质量燃料了。
俄罗斯虽然现在实力下降很多,但是其玩大国游戏的伎俩显然要比中国高很多。上一次是在北京奥运会,普京和小布什握手谈笑,那边厢俄罗斯官员拼命游说中国,一起打击美国的房地产市场。而远处的高加索地区,手下人已经开始很扁格鲁吉亚了。
这一次也是在梅尔德杰夫和奥巴马哥俩好,签合约的时候,普京坐镇,在吉尔吉斯回手。对比一下中国在新疆事件之后的低调,俄罗斯在莫斯科地铁爆炸之后的出手,完全是降龙十八掌那样阳刚大开大合的路子。
从外面世界来看,普京是一个强人。但是从俄罗斯内部来看,不少人,尤其是军情系统的俄罗斯官员,认为他对美国太软弱,有骨质疏松症。上一次普京去慕尼黑开会,人家就放下话说,你这么热爱西方和美国,不如就自己搬过去,不要回来了?而且慕尼黑,多好的地方啊,简直就是投降派的天堂嘛。
因此普京在现在国内怨气颇重,自己声望下降的时候,是需要这样的一个事件来挽回声誉。但是能不能稳住民心,还是一句话,看经济。
俄罗斯的经济基本上,就是石油和天然气经济。在现在这个世界上,制造业产能过剩的情况下,德国和日本拼命保护现有的盘面,美国也要转型,降低身段来争食。其他大国,中国、印度、巴西和南非,和小国,如南韩和新加坡,都拼命向上拱,留给俄罗斯的空间不是太大。
而停留在能源供应商的位置,要供应的主要是欧亚大陆的两端:东端的日本和中国,西端的德国和意大利。法国的情况比较特殊,大部分能源需求,已经靠核能解决了。
因此俄罗斯争夺市场的主要对手,就是伊朗、沙特等国家。所以在伊朗问题上,俄罗斯既不能完全支持美国打击伊朗,从而重新夺回对中东和中亚的垄断权,又不能让伊朗得势,从而扩展自己的势力,而虚弱俄罗斯在世界能源市场上的影响力。
伊朗最近在中亚市场有所斩获,靠的是卖土库曼的天然气。本来土库曼的天然气,按照美国的设计,应该是向南走阿富汗和巴基斯坦一线出去。但是由于美军一直无法扫荡塔利班在坎大哈的据点,土库曼于是接受伊朗的替代方案,就是由土库曼向伊朗供应天然气,而伊朗则从自己的南部出口同等量的天然气,算是变相帮土库曼出口。
伊朗的能源流向,一条是走巴基斯坦,然后分支可以一条去印度,一条去中国。当然如果阿富汗美军出局,那么中国和伊朗,就可以通过历史上的丝绸之路,建立一条新的能源之路。考虑到这条路必须通过阿富汗的心脏地带,就是俺上文提到的哈扎拉斯坦,是值得中国未来经营的地方。
另外一条,就是伊朗和土耳其合作,成为欧洲能源的替代供应地。如果这个可以实现的话,那么欧洲人北线靠俄罗斯,南线靠伊朗,就不会被人家捏着脖子了。
如果这个安排实现的话,伊朗、伊拉克、叙利亚和土耳其,就变成了世界能源市场上的一个大角色。虽然说大家还得解决库德族搞独立的问题,以及伊拉克的逊尼派穆斯林的骚扰,但是伊朗估计可以用海湾国家,比如说在沙特、卡塔尔等等地方的什叶派穆斯林的力量,和沙特等国家,搞利益交换。
俺在《花开花落》里面,简单提到了土耳其。其实当时的看法是,如果土耳其最终加入欧盟无望,一个是人家对土耳其人不待见,另一个就是你欧盟慢慢也没有啥子油水,就会导致土耳其向东方倾斜。
俺在90年代初,曾呆过土耳其,发现那时候的土耳其民众对美国的态度非常友善,和现在对美国反感的民意,有天壤之别。而前一阵子,亲西方的军事将领们因为未遂政变一事,遭到宗教意识浓厚的执政党的重拳出击,也使得未来土耳其和伊朗合作的机会越来越大。
这样的话,土耳其自己也可以玩三边游戏。一个是通过和伊朗合作,一个是现在和俄罗斯的合作,一个是欧洲人主导的通过阿塞拜疆和格鲁吉亚的中路路线,那可是左右逢源。
而伊朗和土耳其联手,也是除了美国和以色列之外的其他国家,不反对出现的多级局面。对俄罗斯和欧盟来说,伊朗和土耳其的势力扩展,可以抵消美国在中东的强势地位。除非这几个国家联盟的势力扩展到可以影响到他们的利益的时候,就会转身和美国合作,来压制这些国家的力量。
如果看一下世界能源供应的情况,其实欧洲的局面并没有那么差。人家欧洲自己的风力、太阳能一路猛冲,加上南北两条线可以发展之外,地中海下面的北非也可以经营。欧洲人的问题,是自己太懒惰,嘴巴上动作多,落实到实际就大打折扣了。
而美国能源供应也没有多大的问题。北部有加拿大,南部有墨西哥,要是不和委内瑞拉吐口水,那里的石油供应也不错。而且正如俺以前提到,民主党在抢新能源的同时,必须把近海石油开采扔给共和党,作为交换条件,那么美国的能源供应是没有问题的。
美国的问题是,大家消耗的太过分了,必须把能耗率提高,和减少消费。这个在美国的今天,都是可以实现的。
反之东亚的局面就比较严峻。东亚没有太多的能源储备,又有中国、日本和印度这样的能源消耗大户,确实如何解决能源供应,是一大头痛问题。
因此如何找到替代能源,比如说发展高效的核能,其实是一个方向。要知道核能的主要原料,是在哈萨克斯坦(中国的北疆的部分,是和哈萨克斯坦在一个地质带)和澳大利亚,都是离东亚比较近。在技术上,日本的核能发电技术不错,中国也在吸收美国和法国技术的基础上拼命赶超。如果中国的核能行业,可以复制中国的高铁行业,那么这条路子是比较光明的。

煤炭是中国的大储备资源,清洁煤本来是一个好的方向。但是用于清洁煤(液化煤)的技术,浪费水比较严重,是中国没有办法实现的。如果可以开发出不依赖于水的清洁煤技术,比如说通过高精密设备,提高选煤的质量等等,都会对煤炭的利用有所助益。
在谈到中国该如何应对美元衰落之前,先得谈一下日本。日本最近在丰田一事上,受到的打击比较大,导致了日本龙头制造产业的萎缩。
日本当年没有能搞成日元区(相当于现在的欧元区),原因颇多。一个是没有独立的政治和军事地位,就没有执行独立的外交政策。另一个是日本本身没有一个可观的市场(与德国比较相似),而其他东南亚地区的经济发展水平,离开欧洲其他国家,水平又比较低。当年的日本,外加4小龙,靠的全是出口带动,那么自己没有一个市场,完全依赖外部带动,那么这个经济区的独立性,自然是要打问号了。
而中国正好就具有日本没有的这两个长处,那么在建构东亚未来的经济圈的话,是可以做到水到渠成的。
如果按照俺的这个思路,那么就会清晰地看明白,未来的世界主要是4大板块。
一个就是经济非常活跃的东亚板块。这个板块以中国为中心,形成一个中国的沿海三大区域—渤海湾、长江口和珠江口,以及中部的京广线以武汉为中心轴的东亚制造带。
这个制造带的外部,就是北部连接韩国和日本,中部连接台湾,然后南部连接东盟,应该是世界的主要制造工业区。
然后东亚板块的外缘板块,就是以印度为主的南亚板块。
一个就是北美板块,说实在的就是美国板块,这里加拿大和墨西哥主要扮演的是能源供应的辅助角色。
一个就是欧洲板块,以法国、英国、德国、荷兰、瑞士,以及北欧几个为主。
然后中间就是世界能源和原材料板块,包括俄罗斯、伊朗-土耳其-伊拉克-叙利亚团体、沙特-海湾国团体、北非和中非团体、中亚团体。
然后两个相对孤立的地方,一个是南美洲,一个是撒哈拉南部的非洲。南美洲试图建立自己的排除美国之外的美洲联盟,但是其中间的内部角力,加上对美国态度的截然不同,这个组织会是一个喝茶会。
而南部非洲以南非为主形成的联盟,就要深层次一些,算是到了喝酒会的程度。
在这样一个世界经济格局之下,全球化的步伐基本上会停止了。其实这个全球化,从来就不是真正的全球化,只不过是资本的全球化。其他的劳动力等生产要素,从来就没有全球化。不是说向中国和印度这样劳动力充沛的资源得不到向资源少的地方流动,就是区域性的劳动力流动,比如说从墨西哥和其他中美洲国家,向美国,或者从北非国家向欧洲,都受到很大的阻击。
只是靠资本的全球化,自然就很快走到了尽头。
这个所谓的全球资本化,其实本来就是欧美资本占领全球的垄断化。因此随着非欧美国家,尤其是金砖四国的经济发展起来,这种由欧美,尤其是美国和英国,对全球资本的垄断局面,就要打下句号。而其标志事件,必然是美元作为国际储蓄的唯一货币的地位受到动摇。
现在有不少西方的学者也在开始探讨这个“后美元时代”的问题。因为大家心里明白,依靠美国政府和美联储那帮老犹子来管理世界经济的命脉,和请老鼠来看管米仓,是没有多大区别。
从1970年的美元支付危机,导致布雷顿森林协定破灭,到1980年的南美债务危机,到1990年的东亚金融危机,到现在的全球金融危机,都可以看出来这个国际货币体系,是不可以再依赖。
那么如何改革?大概有两条思路。一条就是以现在美国掌控的国际货币体系作为基础,强调自由浮动利率,和资本自由流动,以推动人民币按照这种方式融入国际货币体系。
在这种格局下,国际货币体系,主要是由美元、欧元和人民币三大货币作为主要的稳定货币。在三大主币之下,就是一些次要的辅助货币,日元、英镑、巴西里拉、印度卢比、澳洲元、加拿大元。或者照顾某些人的情绪,再加上俄罗斯卢布、瑞士法郎和韩国元。
然后其他各国的货币,就基本上就近选择自己地区的主要货币,进行某种程度上的挂靠,比如说东盟十国的货币,挂靠在人民币上,进行一个有管制的浮动水平。
当然这个设计里,没有考虑到中东石油板块。估计一个可能性就是在亚洲开始人民币定价的石油期货和现货市场,同时在欧洲开始欧元定价的市场,形成各个区域的本币运作。或者就是中东自己推出海湾统一货币,那么这个货币就成为日元、英镑那样的二流货币,参加进货币体系里来。
不过这个设计,并没有解决现在国际金融面临的问题,就是资本的流动性泛滥,尤其是在主要国家美国,采取了极度宽松的货币政策和彻底不负责任的财政政策,再加上巨大的金融杠杆效应,使得这些资金象洪水猛兽一样,到处肆虐,破坏各个国家的金融次序和经济稳定。
因此对未来国际货币体系的规划,必须考虑到对国际资本进行限制,尽量通过各主要经济区的“主币”进行投资活动。同时要求全世界各国的中央银行采取合作的态度,避免利用各国不同的利率水平的差异,进行连环借款的套利交易。
另外考虑到自由浮动,在投机资金的扑杀下,导致不同币种的汇率波动大起大落,使得参与国际贸易的企业,在过山车下经营困难,对货币兑换的浮动幅度,应该有所管制。因此这个新的国际货币体系,应该以管制下的有限浮动作为目标,而不是所谓的自由浮动。
而这些要求,呼唤着一种新的货币体系出现,就是改良后的特别提款权。

在未来国际货币体系的设计上,一个必须解决的问题,就是储蓄货币的国际责任和其国内政策考虑相冲突。
比如说现在作为国际储蓄货币的美元,稳定国际经济次序,保持货币价值,维系全世界各国对美元的信心,以保证这个国际储蓄的货币之信用,本来是发钞国家美国应该担负的国际责任。
但是在美国自身国内的政策考量上,要兼顾自己国内的就业和增长问题。而这种国际责任和国内政策在目标上,又往往出现冲突。结果就让国内政策考量,占据了优先地位,而放弃自己的国际责任。
目前美国出于对债务负担的担忧,以及对就业和经济增长点考量,大概会出现对自己的国际责任有意忽略的态度。而这种态度自然就会带来美国政府在财政政策上,不负责任的扩张,和在货币发放政策上,采取极度宽松的印钱政策,企图以通货膨胀向其他国家转嫁经济危机。
而在需要自己付代价的做法上,比如说提高税收,或者是裁减支出,尤其是高居不下,还继续高涨,占了美国政府可支配财政预算(不包括社会安全和医疗保险这些不可支配支出)的57%,比全世界其他国家加在一起还要多的军费,则采取听之任之的消极态度。
因此这个后布雷顿森林体系,就是从1971年美元和黄金脱钩之后的国际货币体系,在资本全球化的大格局下,导致了国际经济和金融危机发生的次数越发频繁,而且对世界经济的破坏力越发重大。如果不彻底改革这个体系,那么人类未来是没有多少年好日子可以过的。
既然世界走入了一个多极的局面,那么未来的国际货币体系,必须是一个多货币的安排。就是说以世界的地区性的经济圈来划定货币势力范围,以限制国际间资本的自由流动,来稳定世界经济的发展。
在历史经验上,不止一次出现过超过2到3种货币成为国际储蓄货币。现在的国际货币系统,颇像个人电脑和互联网出现之前的大型计算机系统,就是说靠的是一个中心电脑,就是美国政府和美联储操纵下的美元,然后依靠这个中心来调节其他各终端的经济运行。
那么这个系统自然就有不可解决的问题,那就是系统的稳定性太差,一旦中心出现问题,那么整个系统就会出现瘫痪的可能。这之前出现的多次系统崩溃,靠的是向周边终端转嫁危机的方式,来维系系统中心的运转。
这种靠周边终端发生定期性的经济危机的方法,来舒缓系统中心受到的压力,是非常不公平的。所谓的丢车保帅的做法,就要求每一次因为系统中心的失误造成的整个系统的不稳定—也称作国际经济和金融不平衡,在调整的时候,把大部分牺牲的代价集中在弱势的周边上面。
而未来的国际货币体系,应该更类似于今天的云计算这样的结构。就是说一个多级的货币体系,中间是相当于互联网的云块,由几个大的计算中心形成。这些云块的多极中心担负自己应有的责任份额,但就在其他极出现问题的时候,分担部分的责任。
然后在云块的外面,就根据地理位置的分布,让大家就近接上自己地区的云极,从而造成局部的稳定性,不会因为其他云极出现问题,而导致整个系统崩溃。
比如说如果互联网的主干线断了,那么俺们自己区域就成为自己的区域网。从国际贸易的角度来讲,如果人家美国决定出兵也门,把红海这个主干线给切断了,那么东亚地区,还有自己的东亚经济圈这个Intranet可以玩一下,欧盟也有自己的地中海联盟来维系地区的稳定性。
从这里看得出来,中国和东盟自由贸易区,就是这样的一个地区网。如果将来从10+1(东盟和中国),走到了10+3(加上日本和韩国),再到10+5(加上澳洲和新西兰),这个地区网就不容易因为北美云极的问题,而导致系统崩溃。
而在东亚自己的地方网中,又有更地域性的大湄公河合作发展地区,以及图们江合作发展地区等等,会让整个系统更加稳定。
那么在云中间,为了更好的协调主要云极之间的协作,有必要建立一个超主权的虚拟货币,来调整国际贸易的不平衡问题。而这个超主权货币,其实比较像欧洲推出统一欧元之前的欧共体一篮子货币的情况。
这个超主权货币,就是现在国际货币基金会手头上的SDR(特别提款权)。
特别提款权,是在1969年由国际货币基金会创造出来,解决当时的美元支付危机。这个SDR的主要用途,是作为一个计量单位,在IMF,已经全球邮政联盟,华沙协定和蒙特利尔协定等国际组织中运用。
现在SDR的篮子里面,主要是四种货币:美元、欧元、日元和英镑。之间的比重是每5年调整一次,而最近这一次调整,就是2010年。
当初SDR的出现,是为了作为美元和黄金挂钩的一个补充。但在1971年,美元和黄金脱钩之后,对SDR的需求锐减,各主要经济体实行了汇率自由浮动政策。SDR再一次开始成为大家关注的焦点,是因为中国政府认为这个超主权货币,可以作为对美元的替换货币。
目前为止,SDR只是配置的4次。最近的两次,是2009年8月,共1612亿SDR元,和2009年9月,共215亿SDR元。现在总的SDR发行量,是2041亿SDR元。
SDR可不可被大家接受,作为一个国际储蓄货币,要看新兴国家,尤其是中国的态度,也要看西方各国是否真正有诚意,要对现在千疮百孔的国际金融次序进行有效的改革。

大家估计都知道,SDR作为国际储备货币和国际结算工具,就是断了美国政府现在这种吸全世界人民血的生计,迫使美国人不得不老老实实做一个对世界有贡献的人。
更有人担忧如果其他国家这样做的话,美国将进行军事冒险,用其“强大”的军力来维系美元的霸权。
这些看法都是很有道理,说明了一个事实。那就是要打破美国的金融霸权,就要和打破美国人掌控的军事霸权和文化霸权,放在一起考虑。
美国的军事霸权,其实没有大家想象得那么厉害。前一阵居然出现了几个索马里海盗,对美国军舰发出攻击的事情,那真是太不给面子了。许多人对美国军力的恐惧,都是建筑在美国在世界舆论上的大规模文宣上的,是通过好莱坞大片等等,向大家传播出来的。
其实以美国现在的军力,已经无法承受目前在伊拉克和阿富汗这两个小规模的战争。尤其军力不够,又不敢在美国国内实行征兵制,美国现在依赖的是雇佣兵—就是私人军队的方法,来弥补兵源的不足。
而以黑水公司为代表的私人军队,又导致美国的军费费用高的出奇,要比自己的正式军队支出高几倍。
如何看一下前面俺说的历史,那就是越南战争,是美国依靠自己的财力打的最后一场战争。而越南战争,则是把美国经济打入困境,搞得1971年美元支付危机,到后来的恶性通货膨胀,都是为了消化这一场战争带来的危机。
这之后美国打的战争,第一次伊拉克战争,是日本出的军费。之后的第二次伊拉克战争和阿富汗战争,是靠的中国等国家购买的国债。如果美国敢于发动第三个战争,不论是在伊朗,还是在也门,要是得不到中国、日本等国家在美国国债上的支持,那么美国是无法担负起这样一场战争的。
美国军事霸权,受到的另一个限制,就是核扩散的出现。在这种情况下,任何一个处于美国可能打击名单上的国家,都有可能通过对核武器的获得,而大幅度增加美国军事打击的成本。而一旦美国在制止这些国家获得核能力的努力上,效果不理想的话,那么可以打出的另一个招牌,就是在全球推行无核化。
在2008年,俺在《大国游戏》的结局部分,曾经这样指出:
“因此西方战略家们下一步,一定是以世界和平的假口号,挂羊头卖狗肉,企图制止非西方国家在核武器上的渴求,和希望利用有限的核武器,可以抵消西方在常规武器上的强大优势。而当美国的全球防御系统因为太过昂贵,而无法发展的话,这可能是唯一的选择。”
而奥巴马政府刚刚举行的全球核安全峰会,果然就是走的这条路子。如果美国可以成功的推行去核化,这个人类道德高地,就会维系自己在常规军力上,对其他国家,尤其是美国希望对付的小国家的军事差距,对美国是有大利。
当然这个计划,对朝鲜和伊朗,大概是没有多大作用。对其他的大国,也不会具有真正的影响力。因为你美国的信用是很差的,当年在冷战的时候,和日本政府搞的秘密核协定,现在又公然违背防止核扩散条约,向印度大力输入核技术来对抗中国,和奥巴马宣布的和平去核化,是风马牛不相及的事情。
而美国要防止美元作为唯一国际储蓄货币这个金融霸权的地位,和动用军事力量来维系这个霸权,其软肋就是俺前面提到的美国国债。
只要世界的其他国家,可以运用美国的国债操作,把其回报率推高,一方面会打击美国依赖借钱来打扩张战争的能力,另一方面也限制了美国利用美元发行,来进行金融战争,实施金融霸权的底气。
而在中国大力鼓吹购买美国国债是双赢,或者是“没有办法”的事情的体制内,以及体制外的人士,基本上可以断定,是兆铭先生的衣钵弟子。
那么在美国控制国际货币基金会的现状下,如何推行SDR这个国际替代储蓄货币?
其实很简单,就是在新兴经济体这几个“金砖国家”之间先开始。俺们搞一个“金砖货币基金会”,在这里先把大家之间的贸易,从定价到结算,先用双边货币互换协定确立下来。这个步骤,是首先减少对美元的需求。
然后下一步,就是仿照SDR的做法,搞一个国家之间的结算,然后根据大家经济的权重,规定这个SDR的篮子比例。那么发生在跨国度之间的投资和借贷行为,就开始用这个SDR计价。比如说上次俄罗斯向中国借钱,就不要再借贷美元,而是以SDR为借贷本金。
第三步,当大家对美元的依赖降低到一定程度之后,就可以用SDR作为大家的储蓄货币,这样的话,最起码这些国家的经济,可以先和美元脱钩。
但是估计还是会有人反对这个路径,希望通过人民币的国际化,来解决当前的世界货币体系的问题。但是这种要求人民币按照现有国际货币游戏规则,来国际化的过程,其实解决不了俺对当前体系最大的反对因素:一个就是无约束的货币兑换波动,会打击国际贸易的稳定性,而增加国际贸易的成本。另一个就是无限制的国际资本流动,会打击主权国家的经济次序。
要解决这两个问题,就是要实现国际货币储蓄体系的多样化和多元化。如果美国对这个改革方向表示异议,那么就得拿出点实际行动出来,切切实实地对美国的金融体制进行真正意义上的改革,以挽回全世界国家对美国失去的信心。
而奥巴马政府和华尔街的博弈,最近开始以起诉高盛的欺诈行为,展开了一轮新的讨价还价。之所以要从这个方向入手,大概已经缓个气来的华尔街对美国政府加强金融管制的提法,是嗤之以鼻的态度。

就像俺之前说过,美国政府在这些银行处于危难的时候,不提附加条件,自己把铁牛抗了过来,那么人家银行就会以美国经济恢复作为条件来要挟,制止美国政府任何不利于金融业的监管的出现。
对美国来说,这个也是一个两难选择。一方面,如果不认真进行金融改革的话,人家其他国家,就有借口重开炉灶,就是俺上面说的SDR的新牌桌。而要是对金融进行真正的改革,才可以在现在这个有利于美国利益的国际货币体系和金融次序下,小修小补,继续忽悠全世界人民。
但是要进行真正有意义的改革,谈何容易。前面说到,华尔街现在是大爷,根本不再依靠已经铁牛在肩膀的政府的支持。而且人家现在要是跟你对着干,收紧你的银根,那么看你的经济复苏能跑多远。
现在美国政府抛出来的讨价还价工具,就是证监会起诉你。那么华尔街的对应措施,就是唱衰你美国政府的财务赤字和国债。东风吹,战鼓擂,现在美国谁怕谁。
高盛现在被美国的证监会起诉,不过据朋友说,在消息公布之前,人家高盛已经先卖空了S&P五百指数,和自己的股票。所以说,官司还没有展开呢,人家已经发了一笔了。
高盛这次的玩法,和希腊丑闻的玩法有类似之处。同样的合作伙伴,是美国的大对冲基金,John Paulson,就是俺在前面文章里面提到过的。John Paulson为啥这么牛?因为他是格林斯潘的老板,老格从美联储主席下来之后,被Paulson雇用为基金的顾问。
Paulson和高盛的做法,就是大家知道吹大了房地产的泡泡,肯定是要爆的。那么俺们就一起挖一个大炕,让那些傻逼的投资人往里面填钱如何?
于是一个叫做Abacus的投资工具创造出来了,Paulson(以及高盛的伙伴们)就利用这个工具卖空,然后高盛的顾问们向全世界推销这个投资。
用一个通俗的比喻,就是高盛和Paulson盖了一个豆腐渣楼房。盖的目的,就是要让这个楼房倒掉。然后Paulson就四处买这个楼房倒塌的保险金,而高盛就向投资人们推销买这个楼盘。
结果这个大炕,就是人家两家在底下挖钱,然后忽悠其他人往里面填坑。这么一个大炕,就让Paulson的基金,移花接木拿了10个亿美元过去。至于这个钱再怎么分,就难说了,反正人家Paulson基金,没有犯法啊。
而且如果你看了原始文件,你就会发现,人家高盛,也没有犯法。法律至上,只有法律在是人类社会道德的最高主宰,俺们要以法治国!
所以最后的结果,就是不了了之。如果华尔街能够装模作样,不要那么嚣张,稍微收敛一下,那么美国政府也可以用来对外,敷衍一下世界各国对金融改革的呼声。对内可以向美国认为自己是国家主人的屁民们,显示一下,虽然人家高盛是奥巴马竞选的最大金库,为了屁民利益,俺们是可以向不良现象开战的!
将心比心,人家民主党的大佬,比如说克林顿夫妇,这一生折腾,最后也是要让自己的独生女儿过好日子。人之常情,可以理解。你要真把高盛往死里揍,不就是断了人家女婿(和各家族相关人员)的财路?这个是一个为屁民说话,还是为自己说话的问题。
而且Paulson基金的组成如何,也是一个秘密。这个从法律(又是俺们最牛逼的法律)上来讲,是不需要透露的。虽然这次美国政府高调对付高盛,大不了高层们一推,俺们不知情啊,小喽罗们里面,推出一个顶罪的,然后大家好日子照过。而且Paulson是完全没有收到牵连,如果事情闹大了,大不了俺把这个基金里面的受益者的名单,给你公布一下,看谁吃不了兜着走。
如果让人家屁民们发现,原来这个基金里面,也许有些名字,就是政府和国会里面的高层们,在讨论该不该对金融和地产进行监督的时候,投的是否决票,强烈支持市场的伟光正的话,而自己放钱的基金,同时在卖空房地产市场,那可是要命的事情。
所以这件事情,很快就会有一个妥协方案。毕竟好日子还是要过下去。
经过上次希腊,然后再加上这一件事情,看你世界上的其他国家,还敢不敢让高盛来管理你的经济。记得前一阵子,非洲国家尼日利亚,好像就是由高盛的人马去做了国家的财政部长。前一阵也风闻,高盛的人马要在中国金融界出任影响重大的高官,看来关于高盛的丑闻,还有一阵子要让大家继续娱乐下去。
其实如果大家疯炒SDR,也是对美国政府的一个制衡。因为现在任何对付美国金融业的监管动作,事实上,是可以减轻这个WMD大杀器,对全球经济和其他国家的打击作用。
自从2008年金融危机之后,中国在全世界的一系列动作,比如说在哈萨克斯坦等周边国家,以及远方的拉丁美洲和非洲国家的投资、贷款和货币互换协定,都令这一大帮国家的经济环境大幅度改善,于是害得美国的金融业只好杀向欧洲兄弟了。
对这些美国金融大杀器的打击,短期的效果,会有助于冷却被人炒高的能源和原材料等等大宗商品,减轻世界面临的通货膨胀压力。但是要长期解决这个世界经济,尤其是管理不善(特别是被人家洗脑和忽悠)的中小国家,面临经常性的打击,就要切断罪恶的根源,那就是美国联储局,毫无节制的货币宽松政策。
在美联储人为潮涨的时候,要特别注意建立防波堤,避免被便宜的外资水漫金山。因为如果不这样的话,人家下一步人为退潮的时候,就会有人被裸体地拍死在沙滩上了。
俺觉得印度就存在这样的危险。

看当前国际局势眼花缭乱的变化,很容易迷失了方向。因此把关键点抓住,才可以破茧抽丝,纲举目张。
美国政府在高盛事件上的张扬,基本上就是对实体经济举步维艰的无奈反应。当然高盛系在整个金融危机中,前有带头大哥保尔森放水,后有压阵小弟盖特纳浇花,日子是活得很是滋润,赚了个金玉满堂。因此这种高调不知收敛的行为,不关是美国其他各界大佬看得七窍生烟,就是金融系里面的摩根系和洛克菲勒系,都颇有些不齿。
奥巴马政府要做的,就是必须摆出一个姿态出来,让大家看看,你不是说,俺是华尔街大金主的傀儡们?这就给你看一下什么叫做见利忘义,oops! 是见义忘利,好好打一个华尔街满地找牙。
可是先是美国参议院的讨论无疾而终,正好就可以向全美国人民诉苦:不是俺不尽力,是可恶的共和党人,不肯合作,拖着俺的双手,不让俺打。
结果共和党人就玩了奥巴马政府一把,在适当地拖了民主党一下大腿,让华尔街看到眼里之后,就爽爽快快地放手了。这个行为,就是挤兑奥巴马。你不是要打华尔街大老虎吗?快去打啊,不打是小狗。
而对华尔街,其信息就是很明显,不是不想帮你啊,可是俺是少数党,力气不够啊。你中期选举知道怎么办就行了。
这也是为啥俺说过,现在这个世界不是一个比好的世界,而是一个比烂的事件。
美国自己各派势力,实体经济派对抗虚拟经济派,打得火热。而前一阵奥巴马对石油行业让步,允许他们开采美国海岸线的近海石油,已经让民主党左派里面的环保分子和新能源行业,非常不满。这一下BP又在墨西哥海湾搞出来一个大事故,把美国南部海域现在是污染得一塌糊涂。为了防止漏出来的大量石油,污染海水,只好两害相劝取其轻,靠放火来烧掉这些漏油,从而危害空气。
本来美国民主党内部已经对奥巴马的经济政策不太满意。他们认为,奥巴马任用的盖特纳、萨默斯和鲁宾等等,本来就是华尔街的内线人士,对这次的金融危机,难逃其咎。民主党自己的资金来源,还是有不少和金融赌博不搭界的高科技风险投资基金,有不少加州硅谷的高科技大亨,有不少好莱坞的大款,以及钱多得要命的律师协会等等,都是民主党可以依赖的金主。你干嘛要对华尔街退让那么多呢?
其实这些派系不了解,如果美国政府,不摆出一副壮士断腕的架势,甚至最后不斩个小指头下来的话,对世界其他大国没有法子交待。那就只好听着人家金砖四国首脑会啊,什么欧盟和俄罗斯碰头会啊,什么中欧战略对话会啊等等,都会切切实实开始展开国际货币体系新次序的协商会议。而这个才是最要美国命的东西。
另外一个姿态,就是必须摆出样子出来,对美国的长期负债问题做一个决定。而这个决定,其实很清楚,就是一个要增加税收,一个要减少福利。前一个就会得罪有钱的富裕阶层,和广大的中产阶级,导致茶叶党的队伍不断壮大。而后一个就会得罪美国有票的穷人,其实就是民主党的基本票仓—黑人和拉丁裔人。
而民主党越是担心今年中期选举,被人家共和党给翻了盘子,就越要讨好这个基本盘群众。于是和亚利桑那州推出的新法律,就是该州的警察,可以随时查看身份证,看你是不是墨西哥的偷渡客,同步开始炒作的话题,就是美国困扰的几十年,一直无法解决的非法移民问题。
但是这个问题的火药桶系数,比起美国的医疗改革法案,和金融改革法案,都是有过之而不及,是可以对美国社会形成撕裂效果的敏感话题。
因此在美国最需要全民一心的时候,国家的裂痕那可不是一般的小。各个利益集团忙着瓜分国家大饼,是没有人花时间来在乎国家的整体利益的。
当然每个国家的情况都是一样,就是首先你在全世界的大饼分赃里面,抢到的份额如何。其次就是抢回来的大饼份额,自己内部的利益集团如何分配。
如果看一下美国在海外的动作,比如说标准普尔对欧洲的希腊、葡萄牙和西班牙的连环出手,再看美国10年期国债的回报率,基本上可以看到一个关联。虽然在内部是不是应该加强对华尔街的监管这个事情上,美国各利益集团存在分歧,但是在一致对外抢大饼上面,大家的利益差别不大。
这也是为啥标准普尔等等评级公司,在给了美国的次贷资产3个A之后,美国政府并没有深究。毕竟自己家里的狼狗,你没有看紧,让它吃了后院里的鸡,可是你在外面打猎,还得依靠这些狼狗啊。
当然如果美国政府不摆出一个决心对付自己财政赤字的姿态,这些美国狗评级公司,也许不得不发一两个警告,说是美国政府也有被降级的危险。不过这些警告发不发都没有关系,美国政府债券的级别,还是最后由中国和日本这些大买家决定。
相对于美国,欧洲的局面就更加糟糕。这种糟糕表现在德国人不认为自己应该对欧洲其他的国家,尤其是地中海旁边那些好吃懒做的国家,有什么义务。这种想法,对以欧元作为基础的统一经济的欧州,自然是一个大隐患。而美国之所以可以对欧洲下手,常常是以一敌十,通常就是考虑到了这个弱点。
将来出现的局面,就是因为德国援救不力,导致这些南欧国家萧条。而这些国家在萧条中,对德国人的怨恨,又会减弱大家对德国产品的需求。那么谁可以替代这些德国产品?那就是美国和日本,因此这一轮的混乱,又会掀起另一轮的欧洲震荡。
其实如果你站在月球看世界,美国就是在一个孤岛上面。作为世界主要陆地的欧亚大陆,如果和平繁荣,那么美国就变成一个无足轻重的力量。但是如果欧亚大陆上,乱象四起,那么美国就成了世外桃源,而变成世界的主导力量。
不看清楚这个局面,就无法真正理解中欧和俄欧关系。

在谈到欧洲的局势之前,先介绍一下美国次贷危机导致的金融和经济全面危机里面,谁是最大的受害者。
俺有一位朋友,用了一个很形象的比喻,来描绘经济的泡沫生成和泡沫破灭的过程:其实就是一个海绵吸水和拧水的过程。在泡沫生产的时候,其实就是海绵在吸 水。你大伙儿把钱全部砸到人家高盛等公司挖的大坑里面了,就把这个海绵给泡得鼓鼓的。
然后就是泡沫破灭,就是要把水给拧出来。而股市啊、房市啊、黄金和石油啊,炒上来,炒下去,做过山车,就是这个一吸和一拧的过程。
那么俺们都知道,水最后是给高盛,或者说索罗斯和保尔森这些基金给拧出去了,可是当初是哪些人的钱拿出填坑呢?
其实很多钱,是来自于机构投资人,尤其是大的共同基金和退休基金。比如说,美国俄亥俄州的退休基金,就被斩掉了500亿美元。那就是说,草民们的退休金被 人家给清了口袋。
如果说高盛这些公司其实是得益者(看一看他们在2009年的收入就知道了),那么为啥在雷曼公司倒闭的时候,这些公司差不多要跨掉呢?那是因为这些投资公 司一方面,借钱给各对冲基金去乱玩,很多贷款回不来。而他们对冲的保险CDS又是在AIG那里。所以美国政府不救助AIG,高盛等公司就会倒闭掉。
但是为啥那些蠢蠢的共同基金和退休基金,要买次贷债券呢?因为这些基金的原则,是要买比较安全,就是说各评级机构,认定为3个A的债券。而这些次贷债券, 就是被莫迪和标准普尔评为3个A。
当时被披露出来的这些评级公司内部的电子邮件,提醒大家这些俺们给了3个A评级的房屋债券,其实是垃圾。邮件还提醒大家,希望在这个房债市场垮掉之前,俺 们可以赚足(或者说骗足)钱,然后退休。
因此欧洲人要采取主动攻势的话,其目标必须是三大类型的美国公司。
第一个就是高盛、摩根斯坦利等投资银行。其实在现在美国证监会转交给司法部关于高盛做局的刑事罪案调查,欧洲人可以立即跟进。反正这次调查的次贷债券,正 好就是德国国家银行是最大的水鱼。
第二个就是莫迪和标准普尔这些评级公司。欧洲人可以做的就是把这些公司在次贷债券评级中的丑事,抖出来。然后任何欧洲投资者根据了这些评级推荐去购买债 券,而导致损失,就可以在欧洲的法庭开始起诉。
然后在起诉期间,就可以禁止欧洲国家的基金使用这些公司的评级作为投资标准。同时禁止欧洲的公司雇用这些评级公司,来为自己评级。
第三个要对付的,就是保尔森和索罗斯这些对冲基金。欧洲人可以利用下一次的G20会议,强力推行加强对冲基金监管的议题。这样的话,任何不签署协议的国家 的对冲基金,将不被允许在欧洲运作。
在这个基础上,才是关于国际货币体系改革的大议题。
而中国人在这上面的作为,可以同时借力打力。反正上一次中国有关部门已经说过,任何金融衍生品交易在中国都是不合法的,所以不受到中国法律的保护。那么和 高盛在海外市场做对赌,而陷入人家圈套的烂帐,应该是可以赖掉的。
不光是这样,中国还应该配合美国和欧洲,开始对高盛在中国的所有经济活动进行调查,并把打击美国金融公司,作为应付美国压逼人民币升值的一个筹码。
如果美国国会继续打人民币升值牌,那么中国就可以打制裁华尔街金融企业的牌。那么为了自己的利益,华尔街为了不受到中国的重拳,自然就会和其他美国大企 业,比如说惠普、波音、沃尔玛等等,联合共和党人势力,对美国国会和工会组织的反华行为,进行阻截。
这样的话,如果美国内部各派利益集团和政党之间的恶斗加剧,那么在现在中期选举前期恶战进入白热化之际,在今天估计是没有时间来和中国缠斗。
那么中国在提出SDR作为未来的国际货币体系的基石这样一个超主权货币的改革,同时也可以在G20上主动出击,开启中东石油以人民币计价和结算的操作。
对于美国企图进行的第二次广场协定,中国必须和其他东亚国家,比如说日本、韩国和东盟十国,搞好沟通和形成共识。那就是大幅下跌的美元,不符合东亚国家的 利益。
因为美国人自己搞金融赌场,而出现的危机必须自己买单,不能靠从东亚吸血。
如果美国要大幅跌美元,可以。只有在一个条件下,才可以做到。那就是放弃美元作为世界储蓄货币的地位。如果这一点做不到,那么这些亚洲国家,就必须联手行 动。防止美元单方面的恶意贬值。
最近可能是因为通胀预期的缘故,中国金融界的专家们,估计又要开始拿人民币利率和准备金来折腾了。
要知道目前中国经济的一个危险之处在于,实体经济的运营环境恶化。企业的利润率,在高融资成本、高涨的原材料和能源价格、低企的产品价格、和未来人民币升 值的压力之下,大幅度降低。
而在这个时候,房地产提供的暴利,就是你倒卖了一幢房子,就赚到和工厂一年的利润同样的钱,那么人家小老板们会作出什么样的选择,三岁小孩恐怕都知道。
在这种情况下,收紧银根,怕的是你想紧的房地产贷款降不下来,可是实体经济的融资成本,却冲了上去。
其实这个时候,打压房价,挤压炒房子的利润空间,才是更好的选择。一方面压制了炒房子的利润空间,一方面降低实体经济的融资成本。这样的话,各种资金的流 向,才会回到实体经济中去。

估计大家对中国房地产市场的下跌,是不会有怀疑的。
因为情况很清楚,如果这次中央政府不能成功地挑破非理性的房地产泡沫,那么等待中国的,就会是在2012年在中国出现的类似于1989年日本的经济崩溃的 结局。
其实不要谈那么远。要是今年中国政府对房地产调控的政策,不能达到实际效果,那么中央政府,尤其是国务院的信用,那就是彻底破产。那么中国的中央政府,被 地方政府和各派利益集团势力,给你来个四两拨千斤,轻轻松松就给撂一边去了,那么以后还能在江湖上混下去吗?
所以问题不是房地产价格跌不跌,而是跌多少,什么时候开始跌。
为了回答这个问题,俺最近对过去写的文章重新整理一下,在2009年8月2号发表的《四面楚歌》之“东亚经济作茧自缚”一篇的第十节中,对中国的货币政 策,俺是这样提议的:
“总体保持适度宽松,局部进行适度调控。这个政策是什么意思?非常简单,就是实体经济部分,尤其是中小企业贷款,要继续保持适度的宽松货币政策,支持民间 的创业和中小企业扩大规模。
而房地产政策,则要严格控制房地产贷款在银行总贷款额的比重,要保持在安全水平,就是说如果房地产平均水平,下降30%,对银行不造成伤筋动骨的损害。另 外要控制消费者房屋贷款,避免消费者的贷款负担比例过大。”
当时俺的建议,其实就是对中国的各类商业银行,进行房地产价格下跌30%的水平,进行压力测试。如果现在中国的各城市的银监会在进行这个测试,那么就可以 认定,这个30%下跌的水平,是这一次政府的控制目标。
如果回头看上次俺写的那一篇文章,里面也提到,在去年秋天的时候,因为对全球经济复苏的情况,不是太确定。当初就出台重手的房地产调控政策,不是一个好的 选择。因为考虑到美国的商业房地产贷款市场仍然危机重重,在今天的2-3月中间,会不会有一个突发的危机,导致美国经济二次探底,确实是未定之数目。
如果那时候采取强力紧缩政策,然后人家美国马上出现危机,那么中国又得立即转180度,那就是成了“党的政策是月亮,初一十五不一样”,违背了中道的原 则。
那么回过头来看,美联储的狂印钞票部分地拖缓了美国商业房贷市场的跌势,而且美国在欧洲,对希腊、葡萄牙和西班牙进行糖葫芦串的打击操作,也在客观上解决 了美国国内资金困乏的问题,赶了不少欧罗美元回娘家。
当然中国政府对房地产市场热度的善意的提醒,就没有被地方政府、地产开发商、各商业银行、和各类炒家们防止心上。中央政府的警告,变成了耳旁风,这也把中 央政府逼到了墙角,所以政策口号,就从阻止房地产价格上涨过快,变成了房地产价格必须理性回归到合理价格。
而今年广交会出口预期比较好,应当是给了中央政府一个绝好的动手的窗口。机不可失,时不再来。老是拖拖拉拉,犹犹豫豫,把事情往后推,是解决不了问题的。
不过在中国的房地产问题上,必须有清醒的认识,那就是这个市场的中长期发展还是比较健康。如果各类政策,包括财政、税收等等,比较合理的话,房地产市场保 持理性的发展势头,那么对中国经济发展的总趋势会是一个助力。
如果这些政策不对头的话,那么用房地产来绑架整个国家的经济,最后导致整体经济崩溃,那可不是吓唬人的话,而是切切实实在世界其他国家发生过的事情。
不要以为美国今天的经济困境,是头一次房地产把整个经济给绑架了。在19世纪的时候,同样的危机也发生过。
但是从短期来讲,尤其是2009年,中国的房地产确实是问题极大。
这里看到了一张UBS的图表,如果这个数据是大致靠谱的话,那么俺们就可以看到问题所在:


这里是两条线,蓝色的那条是新增加房贷对应现有商品房的比例。绿色的那条是对应新完工的商品房的比例。
说明了什么问题?那就是新增房屋贷款额,大概是50%以上的总商品房价格额度。这个从历史上来看,比较接近2003-2005那个房地产泡沫年代。
但是从中期来看,问题还是可以控制,从5年期衡量,这个比例在25%。
这个中长期比例,可以说是好的一面,是说明中国的房地产交易,还是主要以现金为主,就是大家说的啃老。这种情况,就是银行的风险比较小,而消费者的负债也 比较低。
不好处,就是本来可以拿来促进消费的资金,给房地产这个大吸盘给吸去了,使用来支撑其他行业发展的有效需求减少了。
如果可以把房地产的价格打压下来,那么这些有效需求,就可以用来支持其他行业的发展,支持大家的薪水增长,那么最后就会对房地产市场的健康发展,提供真正 的有力支撑。
一旦把银行体系的风险控制住了,那么下面的经济政策就比较好实现了。其中包括征收地产税,把屯房和空置房屋的成本提高,逼迫一些人斩仓,增加房屋供应。然 后就是打击地产商屯地,尤其是地产商用关系户口搞没有资金交易的假认购。
当然最后就是继续推进财务和税务改革,让地方政府可以开发出多元化的财政收入,避免土地财政成为地方的主要融资平台。

地方政府的财政收入,如果不靠土地财政的话,那么一条出路就是发行债券。发行债券,当然是有好处,也有坏处。好处就是如果发行的债券,你搞起来的公共工 程,比如说教育、医疗、交通等等,最后可以提升该地方的投资环境,导致很多私人投资涌入,使你的商业房地产和其他经济活动繁荣,然后你可以通过税收来增加 财政收入。
不好处,就是你发行的债券,进了没有鬼用的形象工程,比如说光猛威武的仿白宫政府办公楼,但是政府行政效率一点都没有提高。或者是被大家庞大的政府冗员的 工资、福利和大吃大喝、公费旅游给咔嚓掉了,那么这个债券也会搞出大问题。
美国的加州,和欧元区的希腊,都可以看成这种地方债券发行失控的坏例子。
中国要避免走进这个怪圈,必要的财税改革必须进行。其中促进地方政府税收的多样化,是一个路子。
在主要的增加税种上面,房产税和销售税应该成为主要的税项。比如说美国加州为例,刚刚过去的2009年,收的总税是1010亿美元,其中收入(公司和个 人)税是539亿,消费税是364亿,牌照税是83亿,和房产税是23亿。
在这几个主要税项中,销售税,包括一般销售(比如说俺这个地方一般销售税到了9.75%)、奢侈品、烟、酒、娱乐(比如说看个电影,去个音乐会之类)、汽 油、酒店房间等等,不一而足。
牌照费,就是营业牌照、专业牌照(比如说会计师、律师等等)、汽车牌照、驾驶牌照、卖酒牌照等等。
而向中国的大城市北京和上海这样的地方,估计和旅游业有关的酒店、购物等等,都应该好好把税加上来。然后反正大城市的房价那么高,尤其是那些跑到美国来推 销的上海滨江豪宅之类,不好好用力气去收一把税上来,真是对不起这些大富翁们了。
以上海为例子,2009年商品房住宅销售额就达到4330亿人民币,来源于房屋增值的房产税(大概就是所谓土地增值税吧),就可以收它200个亿吧。而且 好多地盘差不多是10万元一平米的价格。例如汤臣一品,就卖到了18.6万元和18.9万元一平米。
想一想上海一年的财政税收,在2009年是2543亿人民币,这么一块大肥肉,不好好珍惜,忙着去搞土地财政,真是有点涸泽而渔了。
现在中国沿海的大城市开始出现的发展危机。所以上海在北京搞了奥运会之后,又是搞世界博览会,然后开迪斯尼。而广州也会在年底开亚运会。
这些热热闹闹的大项目,大概都是为了推高地皮价格而做的。迪斯尼项目,把上海浦东川沙的房价从2000-3000元一平米,给忽悠到了13000元一平 米,大概是300%的暴涨。
而海南搞的什么国际旅游岛项目,也把海口和三亚的房价炒上了天。
要是世界上的日子都这么容易过就好了,搞一个吸引眼球的预案,办一个让全世界人都跌下巴的烟火晚会,然后就好吃懒做,钱向流水一样滚滚而来,多爽啊。
可惜的是,如果2008年的北京奥运会,还让全中国人民都跟着high了一把的话,2009年又搞了一个60年国庆大典,大家已经开始颇显疲态。而现在红 红火火再上马一个世博会,估计会离组织者的预测有不小的距离。
本来世博会的目标是7千万游客,那么从5月1日到10月31日,总共是184天。那么平均每天的客流量,必须要到38万人才行。而现在到了5月20日,就 是说前20天的总人数,才到了401.27万人。
就是说人均是20万左右,那么要是以这个水平走下去,那么总人数就只能到3680万左右,只是预测的52%,就是一半左右。
而在2008年底上海放出来的卫星,是估计日均客流量40万次,高峰期是60万次。而现在的高峰日只有30万。任何这样的活动,通常都是一头一尾两头热。 而在今天的6月到7月,又是4年一届的全球大派对世界杯,估计世博会没什么戏。
其实这对中国人来说,是一个天大的好事。为啥这样说呢?因为俺对上海和上海人都非常了解,也非常喜欢上海人那种不张扬,但却精明强干的个性。上海人,从性 格上来讲,是不喜欢嘴巴上跑火车,胡扯乱砍的。
和上海人一起做事,或者合作,是很愉快,基本上可以信赖的。
可是今天上海表现出来的风貌,则是令人失望。目前在位子上的一帮人,丢弃了上海人民的勤快和踏实的传统,开始玩忽悠游戏了。
在上海的大手笔工程中,大概除了虹桥枢纽、洋山港和杭州湾大桥(其实是浙江)之外,其他的很多大工程,比如说这次的世博会,未来的迪斯尼,以前的悬浮磁和 崇明绿化城等等,都是虚火项目,玩的是大忽悠的路子。
然后在想到上海要成为未来的国际第一金融中心,真是令人有些后怕。转眼看看,上海空有一大堆出色的高校,复旦、同济、交大等等,却无法好好利用这些智力, 成为中国高新技术的领先地区,反而化功夫在抬高房地产上面,真的怕这些高智力人才在上海扎根才是。
其实中国下一步面临的问题,沿海地区要比内地更为严重。
对内陆地区来讲,因为国家对这些地方欠的旧债比较严重,因此未来几年,通过中央对地方政府在资源税上的分成增加,以及各种财政转移支付,通过大规模的基础 建设,就可以带动这些地区的发展。
而在中国的沿海地区,需要的是产业升级,创新企业出现,和新的拳头产业的形成。本来俺在《大国游戏》里,提到这些地方应该利用其文化上的优势,去抢占国际 奢侈品市场,在新兴的几种行业,比如说生物化学、清洁能源等等上面,抢占先机,才是这些地方的出路。
可惜的是,那么好的头脑,都拿去炒房地产,或者做地产中介去了。未来几年的日子,中国的沿海地区,应该比较难过。

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