安邦-每日经济-第4434期

〖分析专栏〗
【“特斯拉”电动车神话能持续吗?】
习近平主席拉美之行的着眼点在能源战略 2
众多城市抱团挤进国家级城市群发展序列 3
住建部官员称限购仍是房地产调控的首选 3
中美欧七月签定科技产品零关税协议的影响不小 4
中国应巧妙借助国际反腐败公约履约审议 4
中移动在微信收费上将向增值服务商施压 5
中缅油气管道有望在预定时间节点完成投用 5
中储粮直属库蹊跷火灾遭到市场质疑 6
行业协会对淘汰产能的建议值得商榷 7
新加坡对中国“升格”中新关系规格感到意外 7
推动网店征税的背后是零售业的竞争厮杀 8
日本光伏市场爆发难被中国分享 8
面对需求萎缩,国内铜企五月集体减产应对风险 9
法国出售国宝级酒藏,中国酒商接盘 9
孟山都转基因小麦丑闻引发主要进口国担忧 10
日本国内消费升温开始启动 11

〖分析专栏〗
【“特斯拉”电动车神话能持续吗?】
美国电动汽车制造商特斯拉(Tesla)近期成了全球资本市场及新能源汽车界关注的热点。特斯拉在其宣布一季度首次盈利1120万美元后,备受投资者追捧。5月29日,特斯拉股价飙升至每股110.33美元。5月以来,特斯拉股价涨幅超过了100%。受此影响,国内新能源电池公司以及长安汽车、比亚迪等新能源汽车概念股也受到资本市场热捧。
特斯拉之所以如此吸引眼球,因为这家只有10年历史的年轻电动汽车公司不仅是目前唯一一家在美国上市的纯电动汽车独立制造商,还实现了10年来的首次季度赢利。让我们看看特斯拉的几个硬数据:1、销售量。在今年美国一季度的豪华车销量中,特斯拉Tesla Model S的销量则达4750辆,奔驰S级销量为3077辆,宝马7系2338辆,奥迪A8 1462辆。显然,Model S的销量远超同级别的德系豪车。据称,特斯拉现在手握10000辆的订单。2、收入及利润情况。Model S在2013年一季度的销售收入为5.55亿美金,同比强劲增长1784.92%,环比增长88.6%。特斯拉在一季度首度实现了1120万美元的净利润。3、续航里程。Model S单次充电最高续航里程可达480公里,最高时速达208公里/小时,百公里加速时间4.4秒。这些指标达到了传统豪华汽车的类似水平。
相比传统汽车厂商发展电动车的步履艰难,特斯拉在上述指标方面的确有些进步,而且最重要的是,它在市场销售上得到了认可。作为硅谷创新奇才跨界推出的特斯拉电动车,是否能扭转电动车发展在全球的不景气,一举找到新的突破路径,成为新能源汽车发展的成功模式呢?
在安邦的风险研究团队看来,目前还远远得不出这一结论。首先,特斯拉目前在美国集中于小众市场。Model S主要定位5万美元以上的高端汽车市场,购买者多为有钱而且重视环保时尚的豪华汽车购买群体。这一定位决定了目前的Model S只属于小众市场。电动车要想真正成功,必须抓住大众市场,这就要求特斯拉把价格降下来。
其次,特斯拉的首次季度盈利有特殊因素,盈利基础并不牢固。特斯拉的财务报告显示,一季度盈利的直接原因是本季度1709万美元其他收入,主要是取消1070万美元对美国能源部认股权证责任负债和640万美元外币兑换收益。此外,其研发费用比2012年第四季度下降了20.3%。安邦风险研究团队认为,如果剔除特斯拉一季度盈利中的特殊“水分”——政府补贴类的业务收入,特斯拉依然处于亏损。实际上,这些特殊因素不是一直都有,因此很难作为固定的收入项。
第三,特斯拉在核心的电池技术上并未取得革命性的创新。从公开信息可知,在动力系统上,特斯拉用7000个左右的2安时左右的松下18650封装电池串并联在一起,并借用网络控制领域技术,解决了锂电池并联安全问题。但特斯拉的电池应用还是依据现有技术和产品基础,并未有革命性的突破。
第四,特斯拉电动车必须重建电动车消费体系。电动车产业要取得最终成功,除了在电池研发、生产制造上取得突破外,作为第一个吃螃蟹者,还必须建立起近乎完整的消费体系。最关键之处是提供电动车的充电解决方案。据了解,特斯拉电动车目前有三种充电解决方案:240V家用充电、车载双充电机和Super charge。在美国的高速公路上,目前已建有100多个站点,采用这种方式,30分钟充电量可行驶150英里,约240公里。 但对于大规模的电动车应用来说,还需要大量地建设相关基础设施,目前的解决方案远远不够。
安邦的风险研究团队无意否认特斯拉电动车所带来的市场震动和影响,我们也相信,类似的创新未来必将创造出新能源汽车的巨大市场空间。但就目前而言,我们认为,特斯拉电动车的阶段性成功只具有标本意义,它能否扩展到更加广阔的市场,可能还需要不短的时间。我们相信,今年多家传统汽车厂商在电动车发展中却步,并非担心对传统商业利益的冲击,而是因为完全另起炉灶的电动车模式,面临着多方面的巨大挑战。
最终分析结论(Final Analysis Conclusion):
特斯拉展现了新能源汽车发展的一个神话,但它只具有标本意义,即使它在资本市场上能激起一波浪潮,但能否持续发展还有极大的不确定性。(AHJ)返回目录

〖优选信息〗
【形势要点:习近平主席拉美之行的着眼点在能源战略】
习近平主席日前访问加勒比地区的特立尼达和多巴哥,并会见了安提瓜和巴布达的总理斯潘塞。除了一般的外交访问意义之外,中国领导人访问加勒比地区的一个重要目的,是强化中国的全球能源战略安全。据了解,由于美国页岩气产业繁荣,已减少了对特立尼达和多巴哥的投资和援助,再加上巴拿马运河扩建,特立尼达和多巴哥作为加勒比海地区的天然气出口国,需要寻找其他市场,因此把目光转向亚洲。据美国能源情报署的数据,2012年美国从特立尼达和多巴哥进口的液化天然气数量降至31.7亿立方米,仅为2007年的四分之一。到2020年,中国设定的目标是让天然气的发电比重增加一倍,而去年中国的液化天然气进口量已成长20%,显示中资企业在海外采购新能源有强大动力。以中石油为例,中石油去年12月斥资16.3亿美元,购买必和必拓公司天然气出口项目的股份;另外,中石油还打算和其他公司在加拿大建立液化天然气出口码头。过去10年中,中国一直向加勒比海地区提供大量援助和投资,以此作为其长期战略的重要组成部分,目的是在联合国争取外交支持,同时在长期被西方国家主导的地区建立战略立足点。(BHJ)返回目录
【形势要点:众多城市抱团挤进国家级城市群发展序列】
城市群概念曾经在国内很红火,就像十年前前全国一下涌出十多个城市群。不过,当时绝大多数的城市群只具有地理上的意义,如中原城市群,城市与城市之间并无多少有机联系。最近,在新型城市化背景下,城市群再次被“翻出”。据一位政府知情人士透露,根据我国正在制定的城镇化规划,国家级城市群将在已有的长三角、珠三角、环渤海三大城市群的基础上增加2个,即长江中游城市集群和成渝城市群。不过,这次推出的城市群是否又会变成过去旧城市群概念的“翻版”?我们注意到,已有官员表示担心,虽然目前已有多地“抱团申请”成为国家级城市群,但根据以往经验,这些城市群还存在诸多问题。例如,如何打破现行行政区划的框架?如何规范地方政府的竞争行为?如何协调同在一个城市群的城市间的竞争与合作?如何构建多中心区域治理与空间规划的创新体系?看来,官员们意识到这些问题是发展新型城市群所需要解决的关键问题。南昌市市长陈俊卿认为,长江中游城市集群是个大集群,包括武汉城市圈、长株潭、江西鄱阳湖经济区、皖江城市带四个小集群,没有一个特别强大,因此需要有一个良好的合作机制。他呼吁国家尽快制定该城市集群的发展战略,在政策、资金、项目上给予支持。对于如何在新型城镇化背景下构建城市群落,学者们也有自己看法,例如,武汉大学教授伍新木认为,长江中游城市集群和成渝城市群晋级“国家队”,将与现有的长三角城市群形成互补、协调、竞争的关系,覆盖整个长江流域,真正成为未来30年拉动中国经济增长的“战略扁担”。(RHXY)返回目录
【形势要点:住建部官员称限购仍是房地产调控的首选】
自2011年上海、重庆试点征收房产税以来,关于“房产税试点城市扩容”的传闻不断。今年5月底,国务院明确提出将扩大房产税改革试点范围,这让“房产税扩容”的话题再次升温。近日,据国内媒体援引住建部一位官员表示,楼市调控若想在短期内取得成效,限购、限贷等行政手段仍然是第一选择。房产税作为一项长期的税收政策,在楼市调控中难以“立竿见影”。“由于涉及地方财政、税收体制等方面的改革,从高层的角度来说,对于试点城市、试点时间和试点方案的选择都很谨慎。”这名官员表示,目前来自市场和舆论的压力都比较大。“国五条”出台之后,全国房价仍呈上涨趋势,尤其是进入5月份,房价上涨的预期越来越强烈。“市场对于房产税调控房价寄予厚望,这无疑也在给高层施压,因此房产税扩容在下半年会有具体动作。”对于具体的试点城市和试点方案,这名官员表示“不便透露”。但他表示,“肯定会参照第一批城市的模式,但在征收办法和税率方面都会有所区别和改善。”另据一位接近住建部的人士表示,虽然第二批试点城市上报的方案中在征收范围上仍以增量住房为主,但将选取某一个或几个城市对“住宅面积部分免征”进行试点,保护自住需求,而这也将涉及到存量住宅。(LLX)返回目录
【形势要点:中美欧七月签定科技产品零关税协议的影响不小】
关税免征无疑可以促进贸易大幅增长。据媒体获悉,中国、美国、欧盟以及其他近二十多个国家目前正在就扩大这份16年前签订的WTO信息技术协议规定的零关税产品范围进行谈判,这份协议列出了一长串零关税科技产品的清单,包括个人电脑、笔记本电脑、电话机、传真机、计算机软件、半导体以及许多办公设备。除上述产品外,美国还希望在扩大后的零关税产品清单中既包括新型半导体产品等额外电子部件,又包括音响和耳机等消费产品。据美国信息技术工业协会高级副总裁约翰•诺弗尔(John Neuffer)表示,我们持非常乐观的态度认为,我们会在七月底之前达成这项协议。如果真能在今年七月份达成协议,对各国的影响将会不小。由于这份协议的缔约国数量已经扩大至75个,包括欧盟27个成员国。虽然协议缔约国的数量不足世贸组织159个成员国的一半,但是缔约国间的这些产品的贸易额占这些产品全球贸易额的近97%。另据有关人士透露,现有协议覆盖了全球贸易近4万亿美元的贸易。该基金会预测,协议扩大后,覆盖的贸易额可能会增加8000亿美元。不过欧盟当前对平板显示器征收14%的关税,欧盟反对在扩大后的零关税清单中包括平板显示器,显然是害怕这可能会促使现在在东欧的美国和亚洲制造商迁址。值得关注的是,包括印度和印度尼西亚在内的现有信息技术协议的20多个缔约国,已经决定暂不参与新一轮的信息技术协议谈判。(RHXY)返回目录
【形势要点:中国应巧妙借助国际反腐败公约履约审议】
去年底以来,中国新一届领导班子在反腐败议题上展现了强硬的一面。“十八大”结束后,中央领导屡次强调,反腐败要坚持“老虎、苍蝇一起打”;与此同时,中央纪委也侦办了一批大案要案,不少高级官员相继落马。近日,中国政府也向国际社会展现了反腐败的决心。5月30日,出席《联合国反腐败公约》实施情况审议组会议的中国代表团证实,正在联合国维也纳办事处召开的审议组会议抽签确定,由越南和巴哈马担任审议国,对中国实施公约第三章(定罪和执法)和第四章(国际合作)的情况进行审议。审议预计今年7月启动,中国香港特区和澳门特区将与内地共同接受审议。这是公约对中国生效7年多来,中国首次接受审议。据了解,除了即将接受审议外,中国还自2012年7月起担任审议国,负责审议阿富汗、斯里兰卡两国实施公约的情况,审议工作正在进行。《联合国反腐败公约》制定于2003年,是首个全球性反腐败国际法律文书。该公约借鉴各国、各地区反腐败经验,对预防和惩治腐败的制度措施、追逃和追赃等国际合作做了全面规定,是国际反腐败合作的最重要法律基础。目前,《联合国反腐败公约》的缔约国已达到167个。中国是较早批准公约的国家之一。该公约于2006年2月对中国生效,并适用于中国香港和中国澳门特区。中国在时隔7年后首次接受审议,这一信号值得解读。过去中国的反腐败问题,可能在外部压力下难以深入;现在,国内正在大力推动反腐败,中国政府不会视外部反腐力量为“对立面”。在这种情况下,中国应该借着接受相关审议的机会,把国内外的反腐败需求和呼声都有效利用起来,推动国内的反腐败工作。(LLX)返回目录
【形势要点:中移动在微信收费上将向增值服务商施压】
今年以来,向微信收费一事闹得沸沸扬扬。中国工信部部长苗圩3月间在出席论坛时表示,目前工信部正在协调运营商微信收费一事,他们会考虑运营商的合理要求,微信有收费可能;但严禁他们利用垄断地位遏制微信等增值服务,微信不会大幅收费。这番表态似乎暗示,运营商向微信等应用可能已经板上钉钉。不过,中移动董事长奚国华近日在香港出席股东大会时表示,中国移动将与腾讯商讨改善微信占用网络资源的问题,但没有要求腾讯就微信服务向客户收费。他坦言,微信的发展是对电信企业的一项挑战,因为过去的2.5G网络发展没有考虑这类高用量软件的使用。奚国华同时表示,中国移动的“飞信”服务目前的用户已经超过三亿,活跃用户估计达8000万至9000万。乍看之下,奚国华此番表态是在澄清向微信收费的传言。在此之前,三大运营商皆表达了对微信等OTT应用的不满。不过,仔细分辨会发现,中移动可能并未真地否认将向微信收费。此前市场争议的是中国移动向腾讯等OTT服务供应商收信令费,二者的环节及收费对象都有很大的差异。在运营商会不会对微信收费这一市场最关心的问题上,中移动没有透露任何有价值的信息。但从保留的空间来看,中移动完全有可能向增值服务商收取相关费用。(ALX)返回目录
【形势要点:中缅油气管道有望在预定时间节点完成投用】
尽管经历缅甸政治变革和武装冲突,中缅油气管道依然在预定时间节点完成。根据中石油官方网站消息,中缅油气管道工程(缅甸段)经过3年建设,截至5月28日,天然气管道工程建设已全面完成,达到投产试运行条件;原油管道工程完成94%,投产目标可控。中缅油气管道是继中亚油气管道、中俄原油管道、海上通道之后的第四大能源进口通道。它包括原油管道和天然气管道,其中原油管道的设计能力为44万桶/天(2200万吨/年),天然气管道的输气能力为120亿立方米/年。原油管道将使中国进口中东原油不必再经马六甲海峡,而可自印度洋安达曼海的缅甸马德岛上岸,经该管道输送至中国西南。中石油总经理廖永远5月底在缅甸表示,全力做好天然气管道投产运营准备工作,确保一次投产成功。根据中石油网站报道,廖永远说,当前要重点做好在缅五项业务,即持续做好油气管道业务,加快推进油气贸易业务,全面展开海上风险勘探业务,继续开展好工程建设和技术服务业务,积极推进新项目。就中缅油气管道项目投运,他强调,一要严密组织,认真查找薄弱环节,确保天然气管道按时安全顺利投运。二要精心施工,正确处理好天然气管道投产和原油管道建设两件大事,确保原油管道按时保质平稳建成。三要科学组织,促进海上风险勘探取得新进展。四要积极推进在缅新兴项目,加大市场油品供应力度。廖永远表示,中缅油气管道实现安全平稳运行是最大效益,要充分运用多种模式的保卫力量,形成体制机制保障。要严格控制机构人员,大力推进用工国际化、本土化、职业化,多为当地创造就业机会。要尊重缅甸当地习俗,大力开展社会公益,树立良好企业形象。中缅油气管道曼德勒总部基地和曼德勒分输站即将投入使用。(LLX)返回目录
【形势要点:中储粮直属库蹊跷火灾遭到市场质疑】
去年以来,中储粮这家国有粮仓是非颇多。去年7月,中储粮连曝腐败窝案,河南分公司一批高管相继被当地检察机关采取强制措施。时隔不到一年,中储粮黑龙江省的直属仓库发生火灾,招惹来不少争议。今年5月31日,黑龙江省大庆市林甸县中储粮直属库发生火灾。事故共造成78个露天储粮囤、储量4.7万吨的粮食表面过火。其中玉米囤60个,储量3.4万吨;水稻囤18个,储量1.3万吨。在事故现场可以看到,大量粮食表面烧焦和炭化。截至6月1日下午,灭火工作已完成。火灾没有造成人员伤亡。初步统计显示,火灾导致4.7万吨粮食表面过火,直接经济损失8000多万元人民币。中储粮直属库此次失火,有诸多蹊跷之处。首先,按照按照中储粮内部消防安全规定,其下直属粮库的消防责任人每季度都应该进行一次全面的防火检查。每个月至少一次对消防重点区域进行检查,对非重点区域进行抽查,抽查率不少于50%。此外,粮库消防部门还应该指派专人每天进行防火巡查,并做相关记录。但即使这样千防万防,火灾还是发生了。如果仅仅是这样,可能还能理解为意外。巧合的是,就在火灾前一天,5月30日,中央巡视组进驻中储粮开展巡视工作,检查监督领导班子及其成员特别是主要负责人在深入推进党风廉政建设和反腐败斗争、贯彻落实中央八项规定精神、严明党的政治纪律、执行民主集中制和干部选拔任用方面的情况,着力发现问题。在这样的当口,中储粮却发生火灾,实在是太过巧合了。(RLX)返回目录
【形势要点:行业协会对淘汰产能的建议值得商榷】
化解落后产能是当前中国经济最紧迫的任务之一。今年初的时候,工信部等部委联合发布《关于加快重点行业企业兼并重组的指导意见》,推动九大重点行业的并购重组工作;2月,工信部再度表态,点名19个行业加码淘汰落后产能的力度。最新的消息显示,淘汰落后产能的工作正在加码。5月29日,中国有色工业协会组织国内15家电解铝骨干生产企业座谈,探讨目前电解铝企业所面临的经营困难等问题的解决方案,国家发改委、财政部、工信部、商务部、海关总署等五部委参与会议。中国有色工业协会在座谈后向国家有关部委提出建议。据介绍,此次会议建议国家坚持对电解铝产能的总量控制、落实行业准入条件、实行差别电价等政策内容。会议建议根据西部地区能源、资源、交通条件确定并控制合理发展规划,研究制定东、中部产能等量置换以及退出机制。会议建议国家建立专项基金给予东、中部产能退出支持和补偿,包括职工安置、企业转产、债务化解等。在扩大铝下游应用方面,会议建议国家尽快出台全铝挂车和全铝货运列车车厢的支持政策。另外,加强替代保障不足的铜、木材,在电缆行业推广“以铝代铜”,在家具、建筑模版等领域推广“以铝节木”,希望把这些项目列入国家技术创新专项。此外,会议还建议对铝产品进口关税适时调整。行业采取一系列化解过剩产能措施后,为防止贸易商跨市套利,应适时取消暂定进口关税、恢复5%进口关税,适时调整加工贸易政策,抑制国际市场的冲击。在安邦研究团队看来,行业协会提出的诸多建议值得商榷,企业的利益色彩过于浓厚。就拿成立专项基金一事来说,企业盲目扩产、亏损,最终却要公共财政来买单,这样的做法于理不合。更何况,类似的做法以前也曾有过,中央财政曾经下发过淘汰落后产能奖励资金,但却没有起到预想中的效果,有“骗资金”之嫌。在淘汰产能的各项工作中,贯彻简政放权,发挥市场规律,才是最核心的事情。要利用市场去惩罚企业,而不是由政府为落后产能买单。(ALX)返回目录
【形势要点:新加坡对中国“升格”中新关系规格感到意外】
中新双边合作联委会是中国与新加坡两国最高层级的双边合作机制。2003年成立之初,便由中国、新加坡各一位副总理担任联合主席。中方主席最早是吴仪,此后接任的是王岐山,两人担任中方主席时都是中央政治局委员这一级别。据新加坡传媒引述消息称,大约在10天之前,中国在与新加坡的一次会议上披露,国务院副总理张高丽将接任中新双边合作联委会中方主席一职。这一传闻在国内公开媒体并未得到证实,但在5月29日,国务院副总理张高丽在北京人民大会堂会见到访的新加坡副总理兼财政部长尚达曼,并期待在近期内到访新加坡,与中双边合作联委会星方主席、新加坡副总理张志贤一起主持会议,冀望深化双边合作,带动中新关系迈向新台阶。消息人士说,新加坡对中国的这项任命感到有些突然,因为从人事级别来看,这意味着中国提升了与新加坡的双边关系规格。新加坡方面猜测:这是否体现了中国的某种战略意图?(BHJ)返回目录
【形势要点:推动网店征税的背后是零售业的竞争厮杀】
国内对网店征税可能是迟早的事情。现在市场更多关注的是何时征税?如何征税?征税对市场影响如何。日前有市场传闻称,苏宁云商董事长张近东此前对电商征税的提案被相关部委采纳,国家税务总局、商务部等相关部委正研究调研实施电子商务征税的具体措施,预计年内正式对网店开征5%的税收。商务部国际贸易经济合作研究院消费经济研究部副主任赵萍表示,对于电商开征营业税的问题,各部门确实已经开始着手相关的调研工作,但至于是否征税、如何征收目前尚无定论。中国互联网协会有人也表示,年底开征电商营业税的可能性不大,因为出台前征求各方意见就需要时间。更值得关注的是征税的原因与影响。据了解,征税建议由苏宁云商董事长提出,他认为电子商务行业非注册经营、非税销售、假冒产品充斥等现象经常出现,这给行业带来不公平竞争环境,不利于行业健康持续发展。他建议工商、质检等相关部门加大产品质量监管、保护知识产权、合理征税等方面的管理。张近东这一提案更多指向大量C2C卖家,尤其是淘宝网。有人据此推算,2012年淘宝及淘宝旗下天猫平台实现交易额突破万亿,其中绝大多数交易额来自于淘宝店大量的个人卖家。分析指出,如果不计算减免征税的额度而粗略计算,以5%的额度征税,意味着淘宝平台的个人商家一年的营业税收规模可以达到400亿元左右。这对于那些擅长线下销售的商家来说,将是一个利好。借助征税工具,类似苏宁等线下销售将减轻线上销售的冲击。(RHXY)返回目录
【形势要点:日本光伏市场爆发难被中国分享】
受废核影响,日本自2011年地震后能源紧缺,市场对光伏等新能源需求旺盛。据国外媒体报道,日本今年一季度光伏装机量井喷,共计1.5GW;去年同期仅为0.4GW,同比上升270%。尽管日本今年的预期光伏装机量将低于中国,但相对较高的太阳能市场价格使日本成为了世界上最大的太阳能市场。数据显示,2013年日本将安装投产的太阳能光伏设备总值预计将高达200亿美元,与2012年的110亿美元相比上升82%。预计日本太阳能光伏收入占全球市场的总体份额将在2013年上升至24%,而日本在2012和2011年约占全球份额的14%和9%。相比之下,全球太阳能市场销售量总体预计将微弱上升4%。由于日本在2013年的预期太阳能需求总量上升一倍,日本太阳能市场在2013年初取得的良好开局将持续下去。这种表现也使得全球光伏设备供应商已逐渐远离欧洲,而转向日本。然而,开拓日本光伏市场并非毫无挑战。虽然日本国内市场暗藏巨大的发展机会,但对跨国生产商而言,要想利用好这个市场却并非一项简单的任务。日本国内对电子设备的严格认证要求使供应商们的产品难以顺利上市。此外,承担了40%太阳能需求的日本个人住宅市场的消费者更加青睐日本本土品牌,这意味着跨国公司与当地供应商建立伙伴关系是开发日本市场的必要条件。值得注意的是,对于陷入困境的中国光伏厂商而言,日本需求爆发带来的利好可能还要打折。一方面,中国光伏产业产能严重过剩,2012年高达40GW,并非单一市场的爆发就可以解决问题的;另一方面,自去年三季度以来,中日关系围绕领土纷争趋冷,也将使得日本光伏市场的爆发,难为中国的产能解困。(RLX)返回目录
【市场:面对需求萎缩,国内铜企五月集体减产应对风险】
在融资铜信用证叫停、外汇资金管制加强后,5月以来,江西铜业、金川集团、五矿有色等国内铜业龙头企业纷纷刮起停产减产风。对这股停产风,铜企自我解读称铜供应减少支撑铜价。而另有人士认为,铜企减产是为“消化”融资铜而保价护航,融资铜累积的泡沫终将破灭。据中国第三大铜生产商金川集团表示,该公司已关闭年产能20万吨的冶炼设施。此举可能使该公司今年精炼铜产出减少逾16%。上周稍早时,国内第四大铜生产商云南铜业宣布减产。中国最大铜生产商江西铜业及其控股的北方铜业、鹏晖铜业也纷纷减产,其中鹏晖铜业4月产量同比减少约20%。五矿资源Freeport印尼铜矿项目也宣布停产。业内人士认为,铜业龙头企业停产或减产原因是废铜原料短缺。废铜来源的铜加工在中国占比约34%。中国为全球最大的铜生产国,中国铜冶炼全球占比或超过60%。此外,力拓Bingham Canyon铜矿区因发生土石流减产约10万吨。全球第二大铜矿印尼Grasberg因隧道坍方砸死人而在本月关闭,何时复工未知。分析人士认为,中外铜冶炼集体减产,撑起了现货市场铜价,也可以这么认为,五月铜企集体减产可能是要“消化”融资铜风险。数据显示,昨日上海有色网1#电解铜均价为53675元/吨,而上期所沪铜主力合约1309收盘价为52290元/吨,现货升水达到375元。(RHXY)返回目录
【形势要点:法国出售国宝级酒藏,中国酒商接盘】
欧洲经济持续不景气,欧元区四月份的失业率更创下新高,达12.2%,欧洲多国为救经济各出奇谋。西班牙有小镇为还债,决定租地给大麻种植组织。为了配合总统奥朗德的紧缩政策,法国爱丽榭宫5月30日起,一连两日在巴黎拍卖1200瓶珍贵酒藏。它们全属于爱丽榭宫的酒窖珍藏,每瓶均贴有专属标签。其中年份最久远的一瓶,是产于1936年的拉图(Chateau Latour),也有便宜至15欧元一瓶的红酒出售。在拍卖会上,来自中国上海的酒商范东兴表现活跃。他除了购入近半数的干邑外,更以全场最高价5500及5800欧元,拍得两瓶被誉为酒王的1990年的柏翠(Chateau Petrus)。拍卖会上竞投气氛激烈,成交金额超出原先估价的近2倍,共得约70万欧元。对法国政府拍卖酒藏,法国舆论大肆批评,法国知名藏酒家沙瑟伊致函奥德朗,力斥他让法国国宝流落至世界各地富豪的手中,而且所得的微薄款项,对法国政府的财政根本毫无帮助。也有法国网民也批评,奥德朗“卖酒救国”是法国之耻。爱丽榭宫酒窖于1947年由当时的总统下令兴建,1995年曾翻新,收藏了12000瓶名酒,被视为国宝。法国政府每年耗资15万欧元购入真品。但欧洲经济不景气,政府酒窖主管鲁蒂表示:“我们现在再也不能负担二、三千元一瓶的酒了。”(BHJ)返回目录
【形势要点:孟山都转基因小麦丑闻引发主要进口国担忧】
5月30日,全球种业巨头孟山都(MONSANTO)爆出转基因丑闻。美国俄勒冈产小麦查出含有该公司开发却未获批使用的基因ROUNDUP READY。孟山都多年前就开发了小麦转基因技术,但因各国拒绝接受这类作物从未将种子投产使用。美国农业部当日表示,在基因测试中发现含有未获销售批准的孟山都实验性转基因产品。孟山都公司同日发表声明称,如发现小麦中存在ROUNDUP READY基因,不存在任何与该基因有关的食品、饲料及环境安全担忧。但即使如此,越来越多的主要进口地区已经感到担忧,采取行动严查或规避进口美国小麦。30日,由于担忧食品安全,日本政府取消了美国小麦的一笔订单。日本农林水产省一位负责小麦贸易的官员表示,我们今天会有效地限制向西方购买白小麦和饲料小麦。同日,欧盟要求成员国检查进口美国小麦。31日,另一亚洲小麦进口大国韩国也采取行动韩国加工厂商当日暂停进口美国小麦,韩国政府也对进口的美国饲料小麦采取了检疫措施。与此同时,中国方面则称,将密切关注形势发展,进口商会小心行事。过去两个月中国进口美国小麦约150万公吨,美国农业部预计,到2014年6月将增长21%,达到350万公吨。需要指出的是,美国是最早、最大量使用转基因农产品的国家,但美国从未批准在主粮中使用转基因。如果孟山都这样做了,这是很严重的违法行为。分析人士预计,若主要进口国因转基因丑闻避开美国小麦,将造成国际市场上小麦短缺的风险。美国是全球最大小麦出口国,也是亚洲的头号小麦供应国,澳大利亚的供应量位居第二。如果亚洲国家转而选择增加澳大利亚小麦采购量,面对额外的需求,澳大利亚的供应会很吃紧,因为国内畜牧业的小麦需求在增加,大幅提高出口的状况不可持续。(RLX)返回目录
【形势要点:日本国内消费升温开始启动】
日本日前公布4月份全国扣除新鲜食品后的核心CPI按年下跌0.4%,符合预期;整体CPI按年下跌0.7%,但按月则升0.3%。虽然日本的核心CPI已经连跌6个月,与日本央行此前设定的2%目标遥不可及,但日本东京5月份的核心CPI按年则上升0.1%,分别较市场预期及前一个月下滑0.2%及0.3%有所改善。有分析人士认为,这反映了日本的家庭消费正在改善。同日公布的日本经济其他数据,4月失业率维持在4.1%,符合预期,期内工业生产按月升1.7%,分别高于预测的平均值0.6%及最高值1.5%。从这些数据来看,在“安倍经济学”政策的刺激下,日本经济的好转已经在国内消费领域出现。这些变化,安邦研究人员日前与日本瑞穗银行高层人士交流时也得到了证实。据了解,日本目前国内消费的恢复,主要表现在较为富裕的人群,这部分人大约占日本消费者中最高的20%;扩大消费目前在日本占比最大的中产阶级人群中还未普遍出现。如果中产阶级的消费普遍开始增大,日本的国内消费就算是出现了很大飞跃。(DHJ)返回目录

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