安邦-每日金融-第3049期

分析专栏:香港经济最大的问题是没有一家真正自己的银行

跨境清算新模式有望助力人民币国际化    3
人民币国际板三大制度安排不日将出台    3
基金理财专户今后可以无限制参与股指期货    3
外管局坦言热钱流入境内的压力增大    4
央行顾问报告显示下半年信贷将适度增长    4
7月份市场流动性重归充裕    4
外管局表态中国黄金储备不可太多    5
德国816亿欧元“瘦身”计划获批    5
时隔两年证监会再放行新基金公司    5
美国版地方债务也正在成为一枚巨型炸弹    6
新兴经济体催生新国际金融中心    6
“史上规模最大的黄金换现金”在上半年发生    6
谁来买1500亿的汇金债?    7
基金开户数大幅下降    7
工行海外扩张版图再添加拿大    7
全球投行今年二季度的日子很难过    8
社保基金已经开始抄底A股市场    8
私募基金KKR上市愿望终于实现    9
 
〖分析专栏〗
【香港经济最大的问题是没有一家真正自己的银行】
在央行公布《关于扩大跨境贸易人民币结算试点有关问题的通知》后,政策层力推人民币国际化的决心展现无遗。由于内地仍然实施资本项目下的外汇管制,于是香港被业界视为最适宜的人民币离岸市场。有分析指出,理想的过程是,循环的渠道自香港开始,从严到松,逐步地把这个渠道按照可承受的范围扩大。在保证“人民币国际化”的大前提下,稳步推进改革。一石激起千层浪,香港金融业立刻开始讨论如何通过人民业务赚上一大笔钱,而这个愿望又与同样具有金融中心野心的上海存在冲突,所以香港与上海的关系等等都成了热门话题。
安邦首席研究员陈功认为,香港商人对政策是敏感的,但对战略问题还显得非常陌生。基本而言,香港商人,无论做得多大,身价多高,大都是利用政策性消息来代替战略研究。他们宁肯相信某某高官秘书的话,也不愿意投资自己搞一些战略性研究。所以,他们就在调控发生的前夜也依旧相信中国房地产市场的价格总是上涨的,而不愿意相信市场调控真的到来。
其实,人民币业务当然可以赚钱,但可以更赚钱的金融产品也有的是,只是香港银行界根本还没有推出这样的产品。金融业本身就是个怪胎,次贷危机让我们看到,各式各样的垃圾债券是如何被那些衣冠楚楚的华尔街投资者疯抢的。关键是你能够推出这样的金融产品,能够将它卖到全世界去,如果能够这样做,香港银行业还用得着总是在一个很小的圈圈里而且是越来越小的圈圈里打转转?
陈功认为,香港银行业不是不能做到这一点,也不是做不到这一点,同样的这批人,在华尔街就干的很好,继续在将垃圾当黄金卖出。关键的问题是,没有人真的愿意做到这一点,在这个行业里面,更多的人只是想赚中国人的钱,而并不愿意为这个地区长远的发展做出真正的努力!
香港缺少的是一家真正属于本地的银行!
我们都知道香港三大发钞行中的中国银行是中国的,但它不是本地的,中国银行是从大陆过去的,必定要听命于大陆并不熟悉香港本地经济走向的决策部门。而且就业务能力来说,中国银行业的主力业务经验还是贸易业务,无法在金融产品的国际交易和推介上提供有力的、决定性的帮助。剩下的问题,关键就要看另外两大银行了。
香港恒生银行有限公司成立于1933年3月3日,表面看,它由林炳炎、何善衡、梁植伟、盛春霖及何添所创立,是一家以香港及中国大陆业务为重点的银行,截至2007年2月,恒生的总市值达2150亿港元,以市值计,是香港最大的本地注册上市银行。长远的目标是成为大中华区具领导地位的区域银行,重心将是华南及长江三角洲一带。从这些情况来看,恒生银行是很有希望成为香港本地银行的领头羊的,但问题的关键是,它是汇丰集团成员之一,说白了这依然是一家外国银行!
再来看看汇丰银行。
要知道汇丰银行与汇丰集团可有不同,总部设于伦敦的汇丰集团是全球规模最大的银行及金融机构之一。汇丰集团在欧洲、亚太地区、美洲、中东及非洲76个国家和地区拥有约9500间附属机构。汇丰在伦敦证券交易所、香港证券交易所、纽约证券交易所、巴黎证券交易所及百慕达证券交易所等证券交易所上市,全球股东约有200000,分布于100个国家和地区。雇有232000名员工。当然,汇丰集团能够有今天,完全靠的是汇丰银行,汇丰银行自1865年在上海开业以来,经常宣扬自己有140多年的历史,实际指的就是汇丰银行的历史。最近汇丰银行的总裁宣布自己将迁回香港办公,但实际上这仅仅是汇丰银行的总裁,汇丰集团这个核心控制单元,依旧是在伦敦!
因此,我们看到的事实是,直到现在,作为金融港的香港,实际上一家自己的银行都没有!这种情况下,你要这些外来的金融业大亨为香港的未来去打拼,去犯险,简直就是痴心妄想。它们会向香港人卖美国的垃圾债券,但不会向全世界卖香港的金融产品。去繁就简地说,它们实际是在推动香港经济走向中国上下都不愿看到的边缘化,这就是香港经济问题的关键之一。
最终分析结论(Final Analysis Conclusion):
香港的金融监管当局,必须要认真考虑自己面临的两个选择:一是扶持一家香港的具有国际市场运作能力的本地银行,并使之能够承担得起销售金融产品的责任;二是利用监管政策,整合外资银行迫使其为香港本地金融利益服务!(AXB)返回目录

〖优选信息〗
【形势要点:跨境清算新模式有望助力人民币国际化】
稳步推进人民币国际化是中国的一项长远性工作,各家金融机构也在为此积极布局。7月6日,中信银行国际有限公司宣布在香港发行首宗离岸人民币存款证。除了拓宽人民币投资渠道外,改进人民币跨境清算的尝试也在紧锣密鼓的进行。目前,人民币跨境清算主要有两个渠道:第一个渠道是内地商业银行通过在香港或澳门的代理行进行,而另外一个渠道是国内商业银行和国外银行互相开立账户,并进行本币互换。某国有大型商业银行清算部门人介绍说,除了这两种模式外,央行支付司也正在讨论一种新的清算模式,其可能架构是将我国央行清算系统的终端与国外央行的系统相连接。国外商业银行可以直接通过该国央行的清算系统与我国的清算系统相连,这种模式也被认为是最有效率的。该人士称,现在管理层和银行已经有了一些这方面的讨论,而美国的国际清算“CHIPS”系统将会被作为主要的参照对象。目前,美国拥有两个清算系统,一个是用来交拨国内头寸的“FEDWIRE”系统,而另一个就是“CHIPS”。出于对金融安全的考虑,国外银行可以加入“CHIPS”系统,但不会进入“FEDWIRE”系统。(NCY)返回目录
【形势要点:人民币国际板三大制度安排不日将出台】
近日,接近监管层的权威人士透露,有关方面正在研究制定国际板的相关规则,内容主要包括四个层面——证监会层面负责发行规则,交易所层面负责上市规则和交易规则,还包括登记和结算规则,目前交易所层面的规则初稿已制订。同时,证监会和交易所正在对国际板的IPO、会计报表、信息披露等三大重要制度安排进行充分的酝酿。在IPO方面,据权威人士透露,目前对IPO制度进行调整和完善,关键就是在新股发行定价问题上抛弃目前国内股市的“三高”(高价、高市盈率、高超募)发行,新股发行定价与国际市场相接轨。一是参考这些股票在国外市场的发行价格;二是参考这些股票在国外市场的市场价格,综合考虑当前价格、半年或一年平均价格;三是把新股发行的市盈率控制在10倍或15倍以内。另外,对外界关注的红筹股回归问题,目前监管部门可能作出的政策指向为“把红筹回归和国际板放在一起考虑”。在会计报表方面,目前讨论的一个方向是以“国际准则报表+对比中国准则调节表”的方式披露。在信息披露方面,未来的监管重心突出于三方面:《证券法》是制定的基础;保障境内投资者的利益;最后是要尊重差异,切合实际。(RLH)返回目录
【政策:基金理财专户今后可以无限制参与股指期货】
我国股指期货合约自4月16日上市交易以来,总体运行平稳,期货现货联动性较好,交易系统、中介业务、监管制度等有效运转,为投资者特别是基金管理公司等机构投资者进行股票市场系统性风险管理提供了有效工具。7日,中国证监会有关部门负责人宣布,基金专户理财业务可以参与股指期货交易,因基金专户理财为非公募产品,是基金管理公司向特定对象(主要是机构客户和高端个人客户)提供的一种个性化财产管理服务,其投资人均为具有较强风险识别和风险承受以及自我保护能力的投资者,所以专户理财业务参与股指期货交易的总体原则应以当事人意思自治为主,监管机构不对专户理财业务参与股指期货交易的投资目的、投资比例、信息披露等内容进行规定。经资产管理合同当事人协商一致,资产管理人可以根据资产委托人的投资需求制定具体的交易目的、交易策略和投资策略。(LPF)返回目录
【形势要点:外管局坦言热钱流入境内的压力增大】
外汇管理局9日连续第四次发布《外汇管理政策热点问答》(以下简称《答问》)。《答问》表示,2009年,受外需下降影响,我国内需对经济增长的拉动作用明显增强,国际收支状况有所改善。总体来看,国际收支继续呈现“双顺差”格局,国际收支总顺差4420亿美元,较上年下降3%。其中,经常项目顺差2971亿美元,同比下降32%,占GDP的比重由2008年的9.6%降为6.1%。2010年,国内外经济环境总体趋向稳定,国际收支交易活动将更加活跃,国际收支顺差规模仍会较大。2010年一季度,我国国际收支经常项目、资本和金融项目继续呈现“双顺差”。经常项目顺差536亿美元,同比下降32%。资本和金融项目顺差642亿美元,上年同期为逆差128亿美元。国际储备资产增加960亿美元。其中,外汇储备资产净增加959亿美元(不含汇率、价格等非交易价值变动)。《答问》强调,当前,促进国际收支平衡的任务依然艰巨。一方面,美元跨境套利交易盛行,在我国本外币正利差继续存在、人民币存在一定升值预期的条件下,企业和个人资产本币化、负债外币化有进一步扩大的趋势,防范异常跨境资金流入的压力较大。另一方面,若美元利率和汇率持续走强可能引起国际资本流出;国际金融危机酿成的有毒金融资产尚未完全消除,欧洲一些国家的主权债务危机还在治理中,不排除有些偶发性事件引起市场信心动荡,引发跨境资本异动。(LXB)返回目录
【形势要点:央行顾问报告显示下半年信贷将适度增长】
在2010年过去一半的时候,从政府到研究机构都在回顾上半年的经济走势和研究下半年的政策动向。据市场传闻,6月份的信贷可能达到5600亿元,按照监管层设定的“3∶3∶2∶2”的信贷节奏,这个数字基本上符合了宏观调控的要求。但目前一个普遍的看法是,增长放缓已经成为大概率事件。在这种形势下,下半年是否还要延续上半年的紧缩政策成为一个热议的话题。中国央行货币政策委员会8日公布了2010年第二季度例会公告,公告表示,下半年要保持货币信贷适度增长。这显示,金融监管当局可能已经意识到此前紧缩政策对经济的负面影响,未来对信贷的紧缩可能会有所放松。公告还重申,下半年要继续实施适度宽松的货币政策;进一步完善人民币汇率形成机制,坚持以市场供求为基础,参考一篮子货币进行调节。此外,公告称,世界经济虽然逐步复苏,但仍存在较大不确定性;而上半年中国的货币信贷合理增长,银行体系流动性基本适度。今年以来,为防范所谓的通胀预期,中国金融部门不断推出货币紧缩措施,使得尚处于恢复之中的经济难以承受,正常发展所需流动性明显不足,从而严重影响了工业生产和投资行为。同时,因紧缩导致的资本市场暴跌,则加剧了对工业、投资、消费等各个方面的负面影响。不仅是货币政策委员会提议放松信贷,实际上从央行连续6周向市场“放水”也可看出,决策层已经在考虑市场紧缩的问题。(LLH)返回目录
【形势要点:7月份市场流动性重归充裕】
自本周四(8日)起的短短两个交易日内,市场将迎来逾8750亿元巨额资金解冻。首先,周四和周五是公开市场到期的高峰,有1350亿元资金释放;其次,周四和周五将有农行等5只新股冻结资金解禁,预计释放约7400亿元。巨额流动性的涌动潮,无疑与近期公开市场操作结果相关。自5月底以来,央行已连续6周通过公开市场净投放流动性。而在本周,如果央行不在周四公开市场另外进行正回购操作,则公开市场又将向银行体系注入1200亿元流动性。至此,自5月底以来,公开市场已累计7周向银行体系注入流动性,累计净投放量达到9030亿元,相当于下调了1.5个百分点的存款准备金率所释放的资金量,从而令市场有充足的资金供给。同时,流动性的大量释放已经使银行间体系的资金重拾宽裕。进入7月以来,尽管仍有农行新股发行因素令资金需求居高不下,但是整个市场的资金供给日渐充足。隔夜回购资金价格水平连续5个交易日下行,累计下降了12个基点,至2.12%;7天回购的价格下跌了近20个基点,至2.45%。此外,1月、2月和3月回购的主动资金供给也明显增加。对此市场人士认为,在度过由季末及农行新股发行等短期因素所带来的资金紧张高峰后,公开市场接下来又面临如何将之前投放的流动性重新回收的问题,因此从下周起公开市场或将重归资金回笼之路。其实,自6月底起,资金面的逐步宽裕已经令现券市场收益率迈出下行步伐。7日,10年期国债盘中一度破位3.2%,回到前期低点。银行等机构投资者从7周前急于筹措流动性,又转变为寻找资金运作方向。(LXB)返回目录
【形势要点:外管局表态中国黄金储备不可太多】
从外管局连续发布的文件来看,除了“多元化”外,外管局还有“长期性”和“战略性”等多方面的考虑。比如广受关注的黄金储备,外管局就表示,黄金市场容量有限。全球黄金年产量仅约2400吨,当前供求关系基本平衡。若中国大规模买入黄金,肯定会推高国际金价,而中国的金价和世界基本接轨,中国老百姓去百货商场零售柜台购买黄金首饰等商品,就会面临价格上涨的问题,最终会损害国内消费者的利益。一直都存在中国央行买入黄金的传闻,但黄金持有令“例行”的稳定很难支持这一猜测。但是2009年4月份,一次性增加了1460万盎司黄金持有量也让分析者有理由相信,缓慢增持集中公布是央行在黄金储备上的策略。但是外管局认为,增持黄金储备对分散外汇储备的总体效果并不显著。即使黄金储备再增加一倍,也仅能分散三四百亿美元的外汇储备投资,黄金储备占外汇储备的比重仅提高一两个百分点。而对目前仍占绝对比例的美元资产,特别是对美元贬值的担心,外管局也表示,判断美元走势不仅要看美国还要看其他国家的经济状况。美元贬值是相对其他国家和地区货币的,而其他国家和地区也面临着这样或那样的问题,如欧洲国家政府负债规模也较高。从美元近期走势来看,其对欧元等货币有所走强,如从2009年末到2010年5月,美元对欧元升值了20%。因此,美元下一步的走势要看美国经济和世界经济复苏的前景,以及美国等主要国家经济政策走向。(LXB)返回目录
【形势要点:德国816亿欧元“瘦身”计划获批】
根据彭博社消息,德国总理默克尔领导的联合政府于7日就削减联邦财政预算计划达成一致,经内阁批准,拟在未来四年削减816亿欧元(约合1030亿美元),该草案将于11月底以前提交至国会。这一举措也旨在为其他欧盟政府采取类似解决债务问题的措施施加压力。德国联邦政府计划2011年将财政支出削减至3074亿欧元(约合3870亿美元),比2010年减少3.8%。2011年的“减赤”计划旨在满足德国宪法要求政府降低结构性赤字的规定,即在2016年时将结构性赤字降至GDP的0.35%。此外,德国也要求公共部门预算赤字符合欧盟预算规定,从2013年起将公共部门预算赤字降至GDP的3%以下。根据政府数据,2011年财政预算总收入预计为281亿欧元。德国预计今年的财政预算赤字占GDP的比重将高达5.5%,尽管远远不及欧洲债务危机发源地希腊去年的13.6%,也几乎将欧盟规定的3%翻了一番。这一预算草案是德国整顿其公共财政的最新举措,意味着政府在逐步结束财政刺激措施。此举一度遭到一些国家在此前多伦多G20峰会上的反对,尤其是美国的批评,认为目前退出金融危机期间出台的刺激政策还为时过早。显然在G20之后,默克尔仍然对这种反对无动于衷。她表示,削减的支出只占到德国去年GDP的2.7%,不至于威胁到经济复苏。(RLH)返回目录
【形势要点:时隔两年证监会再放行新基金公司】
中国证监会有关部门负责人7日宣布,证监会依法核准成立钮银梅隆西部基金管理有限公司,由此,我国基金管理公司数量达到61家。这是继2008年10月民生加银基金管理公司获准成立之后,近两年来,证监会批准的第一家基金管理公司。据悉,钮银梅隆西部基金管理有限公司由西部证券股份有限公司与纽约银行梅隆资产管理国际有限公司合资设立。证监会人士介绍,目前证监会已经受理的申请有七八家,将继续推进审批工作。在解释此前一段时间审批的停滞时表示,2008年金融危机爆发,拟成立的基金公司有一定的数量是合资公司,且外方股东是境外金融机构,需要时间检验这些机构有没有风险、财务状况如何。目前,证监会将对符合条件的基金公司作出行政许可。不过,虽然金融危机最大的冲击似已过去,但对新的纽银基金公司来说,2010年市场形势依旧严峻。与2007、2008年相比,整个公募基金管理的资产规模增长放缓,市场份额有向大型基金公司集中的趋势。(LXB)返回目录
【形势要点:美国版地方债务也正在成为一枚巨型炸弹】
美国正陷入经济增长困境中,失业率高企、服务业萎缩及房产价格持续下跌,市场还没来得及消化这些宏观层面的利空,美国银行业却也来凑热闹。海外媒体7日报道称,包括花旗集团、道富银行及美国银行等在内的美国银行业,手中持有的市政公债占一级资本比重达到25年高点。而美国地方政府的预算赤字已增至1400亿美元,是衰退开始以来最高。这意味着,美国银行业者手握一笔随时都会贬值的“地雷”资产,一旦美国经济持续下滑,这些公债很可能遭遇抛售,花旗等金融机构也将被迫增资补充一级资本。来自美联储的数据显示,自2003年以来,美国商业银行增持市政公债逾840亿美元,今年一季度末,总投资已达2162亿美元。总部在波士顿的道富银行,持有的份额占一级资本的50%;美国银行持有的比率亦高达28%;花旗则持有11%。如此高比例的持有美国市政公债令市场对这些银行面临的风险感到担忧。分析人士指出,目前,美国失业率仍然维持在9.5%的高位,加上房地产价格下跌,这些都将削弱地方政府的偿债能力。“股神”巴菲特甚至在6月2日举行的美国金融危机调查委员会听证会上预言,市政公债会出现严重问题。此外,曾在上世纪90年代银行危机爆发期间担任加州金融管理局主管的沃尔特•米克斯认为,“有一个巨大的炸弹未被引爆,经济情况将给出的结论是,这些(市政)债券有下行压力。”尽管市政债券历史的违约率风险低于公司债,但如果价格突然下跌,会对部分银行造成损失。(RLH)返回目录
【形势要点:新兴经济体催生新国际金融中心】
迅速崛起、经济实力日益增强的新兴经济体,在全球金融危机之后,被寄予更殷切的期望。8日发布的“新华-道琼斯国际金融中心发展指数(IFCD Index)”报告显示,纽约取代伦敦位居全球第1名,世界对于金砖国家金融中心的发展能力普遍看好,在成长为国际前列金融中心的信心排名中,上海高居榜首,其次分别为圣保罗、莫斯科、约翰内斯堡和孟买。金融是现代经济的血液,金融中心是现代经济的心脏。“新华-道琼斯国际金融中心发展指数”报告显示,莫斯科、孟买、首尔、圣保罗都是新兴经济体的金融中心,虽然规模不大,但是发展速度较快,成为国际金融中心崛起的新秀。与这4个城市相比,上海在各要素上都具有明显的优势,尤其是在金融市场、成长发展、产业支撑方面上海的得分比这4个城市高出一倍,受访者对于上海成为国际金融中心的信心程度也最高。著名投资人吉姆•罗杰斯表示,虽然纽约、伦敦仍在国际金融中心中处于领先地位,但后危机时代的经济格局变革正在预热之中,或许这将花费数年时间来实现。“我想中国最终会在21世纪成为世界上最重要的国家,上海将成为世界的金融中心并取代纽约”。不过,对于国外的追捧还是要保持清醒的头脑,毕竟从制度上来说,上海作为国际金融中心尚有很多需要突破的地方。(LPF)返回目录
【形势要点:“史上规模最大的黄金换现金”在上半年发生】
金价屡创新高促使各国央行以空前的速度拿黄金向国际清算银行(BIS)调头寸换现金。BIS上周公布的报告显示,BIS自去年12月以来已收到349吨的黄金,让各国央行筹到创纪录的140亿美元。Bache商品集团资深金属策略师史密斯说,BIS上周公布的年报涵盖到3月为止的12个月,4月的资料显示BIS又增加32吨黄金,这表示持续有央行拿黄金向BIS借钱,这个速度显示,央行正与BIS进行“史上规模最大的黄金换现金”。这项金额令市场惊讶,市场原以为大多数央行保留其持有的黄金。相反地,BIS的资料显示,各国央行持续拿黄金与BIS交换现金,并约定好以后会买回黄金。这种黄金换现金的交易主要集中在1月,当时市场非常担心希腊主权债务危机可能蔓延至全欧,导致借贷成本攀升和流动性紧缩。伦敦金属顾问业者GFMS公司执行董事长克拉普维克说,当时有些央行可能很担心,因此决定把部分黄金换成现金以备不时之需,“这有点像是不得已之举”。数十年来各国央行鲜少拿黄金换现金,而且多年来BIS持有的黄金数量一直很稳定,因此央行这次争相拿黄金换现金的举动格外令人吃惊。(LPF)返回目录
【市场:谁来买1500亿的汇金债?】
中央汇金公司发债的相关事宜正悄然有序地展开。各家投行在6月份上报材料时,汇金的发债规模大概在880亿元左右。而7月份刚过一周,消息人士透露,汇金计划发债的规模已经超过1500亿,此前市场传闻的1200亿的规模可能仅仅是下限。缘何在短短的时间内,汇金的发债规模激增了近一倍?根据汇金网站公布,公司的经营范围是接受国家授权,对国有重点金融企业进行股权投资,那么汇金从银行间市场筹得的资金也只能用于此。但是汇金发债,毕竟是大姑娘上花轿——头一次,诸如发行时间、发行次数、发行方式、发行期限等具体细节,目前还在商讨之中,并没有完全确定。但可以肯定的是,如此大规模的债券不会一次性在银行间市场发掉。而有分析人士认为,“汇金债”可能不会仅这一次,汇金以后如果有资金需求的话,也会继续寻求债券市场的帮助,因此需要现在就明确其债券定位以及发行细节问题。目前,市场还是很难将其归为哪一类债券,但是信用评级上应该能算作主权信用债。同时,让市场心存疑虑的一个问题是,“汇金债”由谁购买?众所周知,在银行间债券市场上,工、农、中、建等几大国有银行是资金的主力军团,也是除保险公司外,购买长期债券的主力。而目前,汇金是工、农、中、建四大行和光大银行的大股东,分析人士表示,这几家银行应该可以参与申购“汇金债”,但是申购的比例有所限制。如若几家债券市场的资金巨头不能参与的话,估计市场一时无法消化这么多的债券。(LXB)返回目录
【市场:基金开户数大幅下降】
来自中登公司最新披露的周统计数据,上周(6月28日-7月2日)新增A股开户数27.73万户,较前一周回落了5.1%;新增B股开户数535户,环比下降9.16%。截至7月2日,沪深两市共有A股账户1.4475亿户,B股账户247.85万户;有效账户1.26亿户。截至上周末,持仓A股账户数为5393.71万户,比前一周小幅下跌了6万户。但从更客观反映投资者持股信心的“持仓比例”数据看,上一周为37.26%,该数据已创下近14周的最低,并为连续第三周下跌。更为低迷的数据项来自于市场参与度。上周两市成交量依然处于较低水平,A股市场的活跃度也再度回落。上周参与交易的A股账户数为1041.74万户,较前一周减少1.59%。而市场参与度则降至了7.2%,该数值为两年来最低的一个完整周统计项,仅有今年6月17-18日当周的A股参与度4.68%低于上周;即便是今年春节长假时分,2月8日-2月12日当周也有7.85%的市场参与度。另外,上周基金的开户数出现了大幅下降,较前一周下降了38.68%,仅有3.8万户。其中新增封闭式基金开户数1917户,较前一周增长15.69%;TA系统配号产生的基金开户数为3.61万户,环比降逾四成。截至7月2日,基金账户总数为3259.11万户,继续维持微幅增长。(LXB)返回目录
【市场:工行海外扩张版图再添加拿大】
加拿大当地时间7月6日,工行在多伦多宣布将其控股的加拿大东亚银行正式更名为中国工商银行(加拿大)有限公司(以下简称工银加拿大)。业内人士透露,工银加拿大已成为工商银行进入加拿大市场的业务平台,同时通过工银加拿大与纽约分行的业务联动,工商银行在北美地区的分支机构网络已经初具规模。据悉,2009年6月4日,工商银行与东亚银行就加拿大东亚银行股权买卖达成协议。根据协议,工商银行收购东亚银行持有的70%加拿大东亚银行股权,控股加拿大东亚银行,东亚银行则持有剩余30%的股权。2010年1月28日,双方的股权买卖交易顺利完成交割。工银加拿大承接了原加拿大东亚银行的客户及业务,原加拿大东亚银行设在多伦多及温哥华的分支机构也并入工银加拿大旗下。工行董事长姜建清表示,全球最重要的市场之一的加拿大,其先进和严谨的金融监管系统确保了健全的市场运行;工银加拿大开业后将进一步扩展在加拿大的分支机构网络,并依托工行集团全球领先的信息科技平台和电子银行业务优势,推出最新的网上银行系统。更为重要的是,工银加拿大将加强与工银集团全球分支机构,特别是中国境内分支机构的业务合作,为中加两国客户提供一站式的跨国金融服务。目前,中国已成为加拿大第二大贸易伙伴、第三大出口市场和第二大进口来源国。截至目前,工行已在全球22个国家和地区设立了175家海外分支机构,并与128个国家和地区的1422家银行建立了代理行关系。(RLH)返回目录
【形势要点:全球投行今年二季度的日子很难过】
由于严酷的市场环境导致交易佣金枯竭,以及并购活动和首次公开发行(IPO)市场冻结,全球投行业今年第二季度的利润预计将大幅下滑。分析师预测,今年4月到6月,许多欧洲银行的销售、交易和顾问收入将同比下降50%。在美国,过去一年推动利润增长的交易佣金热潮似乎也已停滞。欧洲主权债务危机、美国金融监管的不确定性以及对全球经济的担忧,促使投资者和企业匆匆离场,严重影响了许多银行的利润。巴克莱(BARCLAYS)财务主管克里斯•卢卡斯(CHRIS LUCAS)上周警告,今年5、6月份市场环境“趋软”,影响了该行的投行业务收入。法国兴业银行高管7日表示,“很难说”其投行业务部门是否会实现全年收入目标。预计摩根大通(JPMORGAN CHASE)、美国银行(BANK OF AMERICA)以及花旗集团(CITIGROUP)等多元化银行的证券业务也受到了影响。不过,随着信用卡以及其他贷款的违约率下滑,这些银行的零售部门以及劳埃德银行集团(LLOYDS BANKING GROUP)和苏格兰皇家银行(ROYAL BANK OF SCOTLAND)等英国零售银行可能出现好转的迹象。摩根士丹利的斯蒂芬•海因(STEPHEN HAYNE)表示:“预计资产减值将会减少,但更大幅度的减少或许会成为意外之喜。”当然,这个下滑也是比较而言,去年,各银行固定收益、外汇和大宗商品(FICC)业务的利润表现都很出色。今年头3个月,几家最大型银行的表现堪称“完美”,交易部门没有一天出现亏损。(RLH)返回目录
【市场:社保基金已经开始抄底A股市场】
近日有报道称,社保基金已从10家社保基金管理人中选了6家,而这6家社保基金管理人获得社保基金新增资金规模逾20亿元。由此,社保基金的该举动被市场解读为其火速增资抄底A股。社保增资资金的基金公司表示,本次社保基金加仓组合全部为股票组合。社保基金并未向相关基金公司透露本次加仓的总量,但加仓的基金公司均为去年管理业绩较好的基金公司。知情人士称,本次社保增仓,各基金公司追加的额度并不相同,拿到资金数量最多的基金公司或为华夏基金。有消息称,华夏基金公司收到社保追加资金为5亿元。多家管理社保基金的基金公司已于前日(7月6日)收到社保基金划入的资金,当日正是农行A股申购日。知情人士透露,社保基金在增加资金时,并未对新增入市资金做出申购农行的指示。实际上,社保基金进场抄底A股早在上个月中旬便传遍市场。今年6月17日,全国社会保障基金理事会理事长戴相龙在台北出席“2010经济金融论坛”时表示,到今年底将提高中国股票占总资产的比重至30%。根据社保基金2009年度报告,截至2009年12月31日,社保基金会管理的基金资产总额7766.22亿元,其中:社保基金会直接投资资产4145.07亿元,占比53.37%;委托投资资产3621.15亿元,占比46.63%。以上述金额保持不变计算,截至今年年末,社保资金的中国股票资产将达到2329.87亿元。今年4月,社保基金以155.2亿元入股农行,持股比例为3.7%。(LXB)返回目录
【市场:私募基金KKR上市愿望终于实现】
全球四大私募基金之一的KKR公司15日可望在纽约证交所上市,一偿三年来的宿愿。但上市也使该公司卸下神秘面纱,根据向主管机关申报的资料,两位创办人手中持股总值达16.5亿美元。KKR目前管理资产约达550亿美元,旗下拥有玩具反斗城等知名企业。据该公司申报的资料,两位创办人各拥有13%的股权,合计约16.5亿美元。若以KKR目前在欧洲交易的股价计算,公司市值约63.5亿美元。在美国上市不仅是KKR的重要里程碑,也将让投资人松一口气。该公司以激进收购企业闻名,几年前在杠杆并购热潮期间十分活跃,自头号劲敌百仕通集团(Blackstone)在2007年6月首次公开发行股票(IPO)成功后,三年来也多次计划在纽约上市,后来因金融海啸而未果。KKR之所以能引起众人的关注,与其开创的杠杆并购不无关系。对中国劲霸电池收购就是KKR运用这种并购方式最为成功的案例。KKR与不少大型私募基金业者一样,都因执行长步入花甲之年面临接班挑战。资料显示,KKR主管阶层约握有公司70%股份,而两位创办人合计仅占36%,显示他们已放弃大笔KKR持股。不过,两人已公开表示尚未打算退休,并强调希望KKR可以走得长久。(BPF)返回目录

〖调整与修正〗无
〖每日数据〗
本数据仅供客户参考,不作为投资依据。
最新股市行情
    日    期    收盘指数    涨跌点数
上证指数    7月8日    2415.15    -5.97(0.25%)↓
深圳成份指数    7月8日    9465.80    -19.63(0.21%)↓
上证B股指数    7月8日    217.14    -0.18(0.08%)↓
深成份B股指数    7月8日    4300.12    +28.90(0.68%)↑
沪深300指数    7月8日    2575.92    -4.56(0.18%)↓
香港恒生指数    7月8日    20009.58    +152.51(0.77%)↑
恒生国企股指数    7月8日    11363.09    +57.91(0.51%)↑
恒生中资企业    7月8日    3803.08    +26.22(0.69%)↑
台湾指数    7月8日    7608.85    +74.39(0.99%)↑
英国金融时报指数    7月7日    5014.82    +49.82(1.00%)↑
德国法兰克福指数    7月7日    5992.86    +51.88(0.87%)↑
日经指数    7月8日    9535.74    +256.09(2.76%)↑
美国道琼斯指数    7月7日    10018.28    +274.66(2.82%)↑
纳斯达克指数    7月7日    2159.47    +65.59(3.13%)↑
标准普尔500指数    7月7日    1060.27    +32.21(3.13%)↑
最新外汇牌价:2010年7月7日5:30pm
    1美元        1美元        1美元        1美元
人民币    6.7764    丹麦克郎    5.886    瑞典克郎    7.5487    台币    32.103
日元    88.086    加拿大元    1.0455    欧元    0.7897    澳元    1.1441
港币    7.7905    新加坡元    1.3829    瑞士法郎    1.0534    英镑    0.6587

    1欧元        1欧元        1欧元        1欧元
人民币    8.5813    丹麦克郎    7.4538    瑞典克郎    9.5593    台币    40.6536
日元    111.5477    加拿大元    1.324    美元    1.2664    澳元    1.4488
港币    9.8655    新加坡元    1.7512    瑞士法郎    1.334    英镑    0.8342
伦敦国际银行间拆放利率(LIBOR)7月7日
    一个月    二个月    三个月    六个月    一年
美元    0.34625    0.42938    0.53113    0.74244    1.16313
英镑    0.56875    0.62750    0.73156    1.01938    1.45875
日元    0.15688    0.19563    0.24750    0.44500    0.67375
瑞士法郎    0.06750    0.08917    0.11667    0.20833    0.49167
欧元    0.47000    0.57125    0.74000    1.02875    1.31813
LIBOR数据为伦敦时间每日下午2:00之后提供(国内媒体转载)
香港银行同业港元拆息(%)7月8日
隔夜钱    1个月    3个月    6个月
0.05786    0.40107    0.46036    0.58000
HIBOR数据由香港银行公会于每日早上`11 时(香港时间)后公布
上海银行间同业拆放利率 2010年7月8日11:30
期限    Shibor(%)    涨跌(BP)
隔夜(O/N)    1.9842    14.49↓
1周(1W)    2.4233    2.52↓
2周(2W)    2.6371    4.87↓
1个月(1M)    2.7150    10.50↓
3个月(3M)    2.5978    0.91↓
6个月(6M)    2.4799    0.40↓
9个月(9M)    2.5321    0.26↓
1年(1Y)    2.6011    0.22↓
NYMEX原油期货价格每桶74.07美元(7月7日收盘价)
ICE布伦特原油期货价格每桶73.51美元(7月7日收盘价)
COMEX 金=1198.90美元(7月7日收盘价)
1人民币=4.7375新台币  100人民币=11.6533欧元 100人民币=14.7571美元
[外币100] 美元677.68 英镑1030.51 日元7.7 港币87.02 澳元592.34 欧元858.38
(中国银行2010.7.8)
 
声   明
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