安邦-每日金融-第3135期

分析专栏:中国央行与通胀硬碰硬的较量开始了!

收入的增加永远跟不上消费的需要    3
对冲操作可能是央行修建“池子”的重要工具    3
穆迪上调中国及中国香港多项评级    3
证监会开设“绿色通道”鼓励基金创新    4
央行副行长称将继续灵活运用传统的货币政策    4
财政部密集发债可能暗示央行将加息    5
美国就业状况出现好转迹象    5
工行董事长判断央行将用所有政策工具继续收紧货币政策    5
港交所拟通过三个措施对接内地资本市场    5
欧洲议会批准欧盟对冲基金监管新规定    6
美联储量化宽松正面临国债收益率上升的尴尬    6
工行预计中国可能在“十二五”完成利率市场化    7
汇丰村镇银行3年内实现盈利将鼓励村镇银行的发展    7
上海“以房养老”试点已然流产    7
美国为第二轮定量宽松而倒打一耙    8
11日人民币兑美元汇率大涨208个基点创新高    8
建行第二大股东美国银行放弃参予配股    8
对冲基金在亚洲市场大有发展空间    8
国美内战在妥协中渐趋平息    9
 
〖分析专栏〗
【中国央行与通胀硬碰硬的较量开始了!】
中国人民银行10日晚间宣布,自2010年11月16日起,上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。上调之后,相关银行准备金率达到18%的历史高位。如果算上一个月前对6家银行所进行的差别化上调存款准备金率,这已是我国今年以来对主要商业银行准备金率的第五次上调,也是央行在10月19日动用加息工具之后,再一次大力度紧缩货币政策。
11日国家统计局公布了10月宏观经济运行数据,似乎解释了为什么央行连出重锤。国家统计局公布,10月份居民消费价格(CPI)同比上涨4.4%,创下24月来的新高,环比扩大了0.8个百分点。工业品出厂价格(PPI)同比上涨5.0%,环比扩大了0.7个百分点。同时,央行发布的10月金融统计数据报告显示,10月末,广义货币(M2)余额69.98万亿元,同比增长19.3%,增幅比上月高0.3个百分点;狭义货币(M1)余额25.33万亿元,同比增长22.1%,增幅比上月高1.2个百分点。本外币贷款增加6228亿元,其中,人民币贷款增加5877亿元,外币贷款增加59亿美元。而本月初,财新传媒对18位金融机构的宏观经济学家所做的调查显示,10月M2增速为19.1%,新增贷款的最高预测值仅为5000亿元,均值为4400亿元左右。这意味着,无论是通胀率还是新增贷款数额,均明显超出市场预期,也显示国内的通胀压力正在加大。
从物价上涨的结构看,食品价格仍然是推动通胀率继续上行的主力。10月份,食品价格上涨10.1%,非食品价格上涨1.6%。按照统计局的解释,涨价的原因一是国外农产品涨价以及大宗商品涨价,带动了国内价格上涨,同时使农产品的生产成本增加。二是国内自然灾害仍然是多发、重发,如国内重要蔬菜供给地海南,10月份还在发洪灾。在我们看来,下一阶段食品价格能否趋于平稳,还有很大的未知数。今年全国各地自然灾害不断,粮食供需平衡的压力本已很大,国际农产品价格也一飞冲天,使我国难以通过进口来调剂余缺。最近,摩根士丹利大宗商品研究部主管侯赛因•阿里迪纳更指出,考虑到库存严重吃紧,某些情况下甚至逼近历史低点,而美国目前的生产已接近产能上限,国际农产品价格还将进一步上涨。
当商品供需失衡碰上了宽松的流动性,价格上涨就很难遏制了。在外部环境方面,美联储刚刚决定加印6000亿美元的钞票,流向中国的热钱只会多不会少。值此关键时刻,国内银行新增贷款却不见回落,最近两月的新增贷款量都超出预期。如果以年内7.5万亿的标准来看,剩余两个月贷款额度还剩下6210亿元人民币,即平均每月的额度在3100亿左右。考虑到贷款惯性的存在,银行想在最后两月“急刹车”,守住年初的信贷目标,难度很大。而外汇占款和新增贷款基本上决定了我国的广义货币供应量,货币供应不减,想抑制通胀谈何容易。
更糟糕的是,从6月起开始逐渐回落的PPI涨幅再次掉头向上,从5月起开始下行的M1同比增幅也发生反转,形势十分严峻。在此情况下,央行必须进一步收紧货币政策。继上月动用久未使用的利率工具后,央行于10日宣布上调存款准备金率0.5个百分点,本次上调后,四大银行的存款准备金率将达到18%的新高点。但这可能还不足以扭转局面。本周,公开市场上的央票收益率全面上行。9日,已连续两周持平的1年期央票收益率突然上涨5.24个基点。11日,3月期央票收益率上涨4.05个基点,3年期央票收益率则上涨15个基点。由于央票收益率有利率风向标的作用,央行近期再次加息的可能性也随之增加。如果再考虑到遏制资产价格过快上涨、降低热钱涌入压力的需要,年内再次加息完全有可能。
最终分析结论(Final Analysis Conclusion):
虽然今年央行不断强调管理通胀预期,但三季度后国内外形势的变化使通胀压力显著增大。现在,从货币政策工具的种类看,央行已经亮出了十八般兵器,今后就要看用多大的力道来舞动这些兵器了,很显然,央行要与通胀来一番硬碰硬的较量了!(ACY)返回目录

〖优选信息〗
【形势要点:收入的增加永远跟不上消费的需要】
今年在一系列的毛毛雨之后,终于惊雷响起,10月份的CPI达到了4.4%,创出了25个月来的最高纪录。问题在于,通胀之风一旦刮起,就不会是一阵风,这就如同北京的西北风,会在整个冬季里面不停地肆虐。所以说,只要通胀开始行动,那么今后是否持续上涨?能否稳住上涨的速度和上线?就都成了大问题。事实上,在过去几年的增长中,人们的收入的确有所增加,但通胀一来猛如虎,收入增长的速度无论如何无法应付消费支出的需要,因为很简单的是,收入增加一般都是“两个人有限的增加”,但支出却是全方位的,衣食住行无一不在涨价,那么收入上的增加点肯定抵消不了消费的支出点,我们说“通胀猛如虎”的根本原因就在这里。遗憾的是,回首通胀问题,我们可以看到许许多多的经济学家仅仅是为了提高自己的知名度而在这上面犯下过令人脸红的错误,当然国内也有战略研究的前瞻者,在很早以前就做出过精准的预测。其实准确的预测并不难,难的是科学的态度,正是这种态度才可以为政策提供帮助,为老百姓的消费奠定基础。而混淆事实,偏离轨道的CPI预测,甚至狡辩,则只能耽误政策的出台,令整个社会的消费根基动摇,令未来经济增长的前景模糊。(ACG)返回目录
【形势要点:对冲操作可能是央行修建“池子”的重要工具】
中国人民银行行长周小川近日公开表示,中国将采取“总量对冲”的措施应对热钱。他说,短期投机资金入境后,它们将被引入一个“池子”,而不是进入中国的经济。当投机资金撤退时,中国再将其从池子里放出,从而在宏观上减少资本跨境流动对中国经济造成的冲击。这一说法使市场投资者高度关注,纷纷猜测究竟什么才是周小川所说的“池子”。正在一片议论之时,11月10日,中国人民银行宣布上调存款准备金率0.5个百分点。因此,市场上已有意见认为,周小川所说的“池子”,实际上就是中央银行对于套利资金结汇带来的货币投放进行对冲操作,使其存在于央行的资产负债表当中,这样一来,过量的货币投放既不会冲击实体经济,带来通胀风险,也不会冲击虚拟经济,造成资产泡沫。中国央行10日宣布上调存款准备金率,便是建造“池子”的重要举措。与此同时,外管局近日出台了《关于加强外汇业务管理有关问题的通知》,加大了对热钱流入的防范力度。但是,只要全球宽松货币环境不改变,热钱流入的步伐就不会放缓,为了防范通货膨胀和资产泡沫,中国央行修建池子的工作也不会停止,就是说,对冲操作还将继续。(LCXS)返回目录
【形势要点:穆迪上调中国及中国香港多项评级】
穆迪投资者服务11日发布研究报告称,已将中国政府的债券评级由“A1”上调至“Aa3”,并维持正面的评级展望。被调升的评级包括中国政府的本外币债券评级、中国本外币银行存款评级上限,以及本外币债券的评级上限。中国的短期外币评级仍为“P-1”,未受此次评级上调的影响。研报显示,此次评级上调的原因是:在全球金融危机爆发之后,中国经济表现出强劲的恢复能力,并预计中国将持续强劲增长,且宏观经济在中期内保持稳定。穆迪表示中国政府迅速采用了果断且有效刺激政策,目前开始退出。并且中央政府的财政信贷基本面未受损伤,并且政府很可能对2009年信贷大规模扩张可能带来的问题进行控制和有效治理。穆迪强调,中国国际收支状况格外强劲,为其应对全球金融市场动荡提供了有力的缓冲,而且中国的资本管制措施也有助于遏制资本流入。并预计中美两国在贸易和汇率机制上的争议将得到有效解决。11日,穆迪还宣布将中国香港特别行政区政府债券评级自Aa2上调至Aa1,并将外币银行存款评级上限上调至Aa1、外币债券评级上限上调至Aaa,上述评级前景均为正面。(LHZB)返回目录
【形势要点:证监会开设“绿色通道”鼓励基金创新】
据权威人士10日透露,证监会已明确,针对创新产品单独设立审核通道。上述人士表示,“只要创新产品方案成熟,就可以上报一个基金产品,不受一家公司在一个通道只能上报一只产品的限制。”证监会在今年全面实行基金产品多通道审核制度,并针对创新产品单独设立审核通道。同时,基金管理公司上报创新产品可以不受数量限制。从实施情况看,创新产品审核通道运行良好。截至9月底,已有9只产品被认定为创新产品,6只产品通过创新产品通道上报了基金募集申请材料,其中2只创新基金已获批。这些创新产品较好适应了基金行业发展客观需要,并得到市场广泛认可。近年来,证监会基金部顺应市场形势变化并结合工作实践,不断调整审核政策,陆续推出了基金产品内部审核指引1-8号,其中3号和5号审核指引都是关于基金产品创新的鼓励措施,明确对重大创新的基金产品实行绿色通道审核制度。根据3号审核指引,重大创新的基金产品不仅将获得审核上的优先安排,证监会还将根据产品具体情况,确定适当的保护期,在一定期限内不接受其他公司提交相同的基金募集申请;根据5号审核指引,证监会通过开辟绿色审核通道、申报创新产品的同时可以再申报一个普通品种等方式,从制度层面上鼓励基金产品创新。(RLH)返回目录
【形势要点:央行副行长称将继续灵活运用传统的货币政策】
中国人民银行副行长胡晓炼11日称,面对当前国际环境,中国将继续灵活运用传统的货币政策,增强政策的针对性、有效性,同时考虑引入新的政策工具、建立宏观审慎管理框架,并进一步发挥人民币在跨境贸易投资中的使用。她表示,周三央行宣布年内第四次提高存款准备金率,“表明了我们会持续地使流动性供给和银行体系的流动性能够合理……今后我们还将密切关注物价的走势,继续有效灵活运用传统的方式。”胡晓炼表示,当前发达国家较长期的低利率水平和大规模的量化宽松政策,对长期通货膨胀的影响现在还很难断定,但显然会引发货币贬值和大宗商品涨价;大量资本流入新兴市场会造成后者资产价格上涨、本身升值及通胀压力明显上升。她还称,中央关于“十二五”规划建议中明确提出建立宏观审慎管理框架,要深入研究对经济周期的管理,并对可能引发系统性风险的部门或者领域采取宏观审慎的管理措施。同时,在应对大量资本流入的情况下,除了传统手段之外,还可以考虑通过对银行资产负债表的管理,对审慎管理的要求来实现应对资本大量流动的目的。同时,鉴于中国10月份CPI上升4.4%,升幅创两年的高点,胡晓炼还表示,中国央行正在密切关注国内的通胀形势。(LCXS)返回目录
【形势要点:财政部密集发债可能暗示央行将加息】
中国财政部11日公告称,财政部决定发行2010年第九、十、十一期储蓄国债(电子式),合计300亿元。决定发行2010年记账式附息(三十六、三十七期)国债,合计560亿元。公告称,本次发行的三期电子式国债发行期为2010年11月15日至11月28日,公告日至发行截止日,如遇中国人民银行调整同期限金融机构存款利率,这三期国债从调息之日起停止发行。对此,有机构分析认为,财政部11日密集发行债券可能预示着财政部是抢在央行再次加息前低价发行,以筹集财政资金。对比10月8日第七、八期电子式储蓄国债,第九期1年期国债利率上行了25个基点。第十期3年期国债利率上行了52个基点。这可以看做是对央行第一次加息的合理上调。但是,特别值得注意的是,财政部本次再次提及“如遇中国人民银行调整同期限金融机构存款利率,这三期国债从调息之日起停止发行。”根据财政部公告发行第七、八期电子式储蓄国债同样做出类似表述后,央行果然在10月开启了加息进程的历史经验,有研究机构预期中国央行可能在11月再次加息,加息幅度在25个基点。(LCXS)返回目录
【形势要点:美国就业状况出现好转迹象】
美国劳工部(LABOR DEPARTMENT)10日公布的数据显示,截至11月6日当周的初次申请失业金人数下降2.4万人,至43.5万人。截至10月30日当周的初请失业金人数经修正后为45.9万人,初值为45.7万人。此前,经济学家预计,11月6日当周初请失业金人数将下降0.7万人。初请失业金人数意外减少,为依然疲软的美国经济带来了最新的积极迹象。11月6日当周初请失业人数的4周移动平均值下降1万人,至446.5万人,创2008年9月13日以来的最低水平。此前一周修正后的数据为456.5万人。报告还显示,截至10月30日当周续请失业金人数减少8.6万人,至430.1万人。此前一周的续请失业金人数经修正后为438.7万人。截至10月30日当周享受失业保险工人的失业率为3.4%,较此前一周修正后的3.5%下降0.1个百分点。截至10月30日当周,加利福尼亚州初请失业金人数增幅最大,为增加0.6387万人,受服务业裁员的影响。10月30日当周佛罗里达州初请失业金人数降幅最大,为减少0.3450万人,原因是该州建筑、贸易和服务业裁员人数有所下降。(RHZB)返回目录
【形势要点:工行董事长判断央行将用所有政策工具继续收紧货币政策】
据报道,中国工商银行董事长暨中国人民银行顾问姜建清,在央行上调存款准备金率后表示,这明显是解决流动性问题和防范通胀压力的举措。对于2011年货币政策会否进一步收紧的问题,姜建清表示,就目前情况来看,存在流动性过剩问题。“若这种趋势继续,恐怕央行必须继续采取相应举措。”这是自姜建清于今年稍早加入中国人民银行货币政策委员会以来首次就货币政策发表公开评论,他说其讲话不代表货币政策委员会立场。姜建清还表示:“对我们来说这很明显,这个时期的通胀压力一直十分巨大,但在一系列的宏观经济政策举措下,通胀形势能够得到控制。”他并补充道,“然而,美国选择量化宽松并大举印钞,这将加剧全球流动性过剩问题,而这正是中国面临的复杂局面。”姜建清表示,在此背景下,中国央行进一步收紧措施会包括所有的货币政策工具,不单单是加息。他说:“这就是为什么(央行)说使政策更具灵活性和针对性。在我看来,这就是说政策将随着新的变化而做出调整。”(RHZB)返回目录
【形势要点:港交所拟通过三个措施对接内地资本市场】
在全球资金聚焦中国概念的背景下,港交所拟通过三个措施强化中国元素:一是交易时间与A股内步。10日,港交所在三季报中宣布,已完成调整交易时间的咨询,目前正在审阅回应意见。分析人士认为,不出意外下月中旬就能见到咨询总结,港股开市时间提前至与A股同步已基本没有悬念。二是增加与内地相关的产品。今年第三季度,共有4只交易所买卖基金在港交所上市,其中就有3只追踪内地A股指数。三是推出人民币计价的股票。港交所主席夏佳理在三季报中指出,正在提升基础设施,以支持人民币产品的交易。在港推出人民币计价股票事宜也在大力推进中。此前,港交所行政总裁李小加曾表示,人民币计价股票最快明年推出。但香港证监会行政总裁韦奕礼则认为,目前香港人民币流通量依然较低,不足以支持人民币计价新股的发行,不预期会在短期内推出。韦奕礼表示,目前香港人民币存款量已增加至约1500亿元人民币,当达到约5000亿元时,人民币计价证券产品才能“起飞”。(RHZB)返回目录
【形势要点:欧洲议会批准欧盟对冲基金监管新规定】
欧洲议会11日以压倒性的513票支持、92票反对、3票弃权的投票结果批准了一项最新规定,内容是从2013年开始对私募股权投资集团和对冲基金的经理人进行监管,从而结束了长期以来有关最新监管体制强硬程度的艰苦谈判。在此以前,欧盟各成员国已经就这项规定达成了非正式的一致意见。这项最新规定是欧盟第一套直接监管对冲基金和私募股权投资行业的法规,虽然这一行业被广泛视为并非导致最近一次金融危机的原因所在,但仍被认为过于不透明和受监管程度很轻。根据这项规定,所有另类投资基金(包括不动产基金)都必须在登记以后才能在欧盟市场上进行运营,还必须向监管机构上报数据和满足资本要求。欧洲议会在这项最新规定中加入了薪酬规定和私募股权投资行业中的资产倒卖限制规定,目的是阻止这些公司仅为短期持有资产而进行收购活动。这项最新的监管体制与全球各国为“照亮”金融市场所有组成部分而作出的努力相一致——在此以前,美国方面已经批准了有关对冲基金登记和上报数据的类似规定,但欧盟的这项规定更加深远。欧盟市场上大多数对冲基金和私募股权投资公司的总部都位于英国,而英国此前与法国陷入了冗长谈判的僵局,原因是法国希望对非欧盟对冲基金经理人实施严格的监管。(LLH)返回目录
【形势要点:美联储量化宽松正面临国债收益率上升的尴尬】
美联储最新推出的“量化宽松”措施要在明年6月份之前新发行6000亿美元钞票来购买美国国债,此举将使美国政府新发行的国债事实上都被美联储买去。依逻辑判断,一旦此轮量化宽松政策开始实施,人们将会向美联储出售国债,届时利率将会显著降低,而这正是美联储的如意算盘。但实际情况是,由于投资者回避购买美国国债,包括10日新拍卖的30年期国债,美国利率最近出现了上升的势头。这令市场担忧美联储已经失去了对利率和通货膨胀预期控制的能力。30年期美国国债的价格疲软并不特别令人吃惊。美联储已表示它不会购买很多30年期国债。它此前坚持了这一承诺,只将4%的国债购买资金用于购买较长期国债。但10年期美国国债的价格也出现了下跌,而它从美联储获得的关注要大得多。自8月26日以来,10年期美国国债的收益率已从2.50%上升到2.657%。鉴于10年期美国国债对按揭贷款利率和其他贷款利率的影响,它对美联储而言实际上更加重要。有人认为,利率的不断上升显示,美联储可能做得太多了,通货膨胀率的上升速度会超过美联储的期望值。不过目前10年期美国国债的收益率依然低于10月底时的水平,当时正是美联储正式宣布推出第二轮量化宽松政策的前夕。(LCXS)返回目录
【形势要点:工行预计中国可能在“十二五”完成利率市场化】
利率市场化是国内金融界长期关注的问题。许多发达国家,如美国、日本等都较早实现了利率市场化,而我国由于受到内部环境因素的影响,利率市场化久拖不决,推进利率市场化已演变成一个复杂而又敏感的政策话题。11月初,央行发布的《2010年第三季度中国货币政策执行报告》指出,要稳步推进利率市场化改革。与此同时,11月初,银监会业务创新监管协作部主任李伏安也曾公开表示,现在实施利率市场化,是比较好的推进时机。事实上,新近公布的“十二五”规划报告,在部署“十二五”时期金融领域改革重点时,也表示要“稳步推进利率市场化改革”。11月10日,工商银行城市金融研究所所长詹向阳表示,预计中国的利率市场化将有可能在“十二五”时期完成,净息差将有可能进一步降到2%以内。詹向阳称,目前,工、农、中、建、交五大行,非信贷资产和非贷款利差收入在总资产和净收入中的占比均超过50%,分别达到50.7%和54.9%。国内的中小银行,特别是城商行,信贷资产和贷款利差收入占比还在70%-80%。此外,詹向阳还表示,中国推进利率市场化,应该是有计划、分步骤的推进,制定恰当的市场化推进顺序,不要造成大的负面影响,对各种不同的金融工具采取不同的实施方法。(LCXS)返回目录
【形势要点:汇丰村镇银行3年内实现盈利将鼓励村镇银行的发展】
10日,汇丰中国首任女行长兼行政总裁黄碧娟透露,汇丰已有3家村镇银行盈利。作为外资行中开设村镇银行最多的一家,汇丰在现有的8家村镇银行中,已有湖北随州、重庆大足、福建永安等3家最早开业的村镇银行实现盈利,汇丰还计划在今年内开设一到两家村镇银行。其中湖北随州银行于2007年12月成立,当时的目标就是在3年内实现收支平衡,目前的运营效果好于预期。汇丰村镇银行在开业时的计划是:初始阶段,汇丰村镇银行主攻当地出口型企业,为其提供相关贷款服务,包括中期和长期的营运资金贷款、贸易融资服务和结算银行服务。汇丰村镇银行的注册资本为1000万元人民币,根据法规,最大额贷款不得超过注册资本的5%。因此汇丰向企业提供的贷款上限为50万元人民币,但不设下限。与一般银行不同的是,汇丰村镇银行的贷款不基于抵押,而是根据企业的现金流和还款能力。汇丰村镇银行较短时间内成功实现盈利,将鼓励其他商业银行重视农村市场,加快开设村镇银行的力度。(RHZB)返回目录
【形势要点:上海“以房养老”试点已然流产】
11日,上海《新闻晨报》报道:上海市公积金管理中心前几年试点推出的“以房自助养老”方案咨询者众多,但真正申请试点的对象仅是个位数,目前该试点已悄然停止。上海市当初“以房自助养老”试点方案的操作思路是:65岁以上的老年人,可将自己的产权房与公积金管理部门进行房屋买卖交易。交易完成后,老人可一次性收取房款,房屋由公积金管理中心再返租给老人,租期由双方约定,租金与市场价等同,老人可按租期年限将租金一次性付与公积金管理中心。上海市公积金管理中心工作人员表示,目前该试点并无恢复时间表。除了市公积金管理中心外,本市一些商业机构也曾陆续向老人抛出“倒按揭”式以房养老绣球,不过,接球的老人很少,相关业务也相继不了了之。国家相关法规不完善,也让不少金融机构不敢推出此类养老金融产品。安邦早前就认为,中国以房养老有四大障碍:房产留给子女的传统观念,中国土地使用权期限只有70年,中国房产质量普遍较差,中国住宅价值未来有缩水的可能。(LHZB)返回目录
【形势要点:美国为第二轮定量宽松而倒打一耙】
现在新兴经济体都在指责美国第二轮定量宽松导致如今全球范围内金融泡沫。西方媒体称,不应该过度指责美国,因为你们也有责任。英国的《金融时报》称,当前美国的经济政策是为了复苏由2007年金融危机导致的经济衰退,而新兴经济体——如中国——也是造成这个金融危机的一份子。也就是说,中国的大量外汇储备导致了美国信贷宽松,从而引发了2007年的金融危机。所以,中国应该对全球经济再平衡负责,中国应该大幅升值人民币,中国应该少储蓄多消费,中国也不应该积累巨额外汇储备。有意思的是,当西方国家享受着来自中国和其他发展中国家的物美价廉的商品的时候,怎么不要求中国和其他发展中国家去扩大内需减少储蓄。不要忘记,2007年金融危机的起始原因是美国银行业的贪婪。美国用这个观点在开脱自己不顾别国经济利益的政策的责任,和来回避自己应对全球经济再平衡的责任,自己的问题却在别人身上找解决办法。实在是令人费解。(RLH)返回目录
【市场:11日人民币兑美元汇率大涨208个基点创新高】
来自中国外汇交易中心的最新数据显示,11月11日人民币兑美元汇率中间价报6.6242,较前一交易日大幅走高208个基点,再创汇改以来新高。中国人民银行授权中国外汇交易中心公布,2010年11月11日银行间外汇市场美元等货币兑人民币汇率的中间价为1美元兑人民币6.6242元,1欧元兑人民币9.1222元,100日元兑人民币8.0542元,1港元兑人民币0.85456元,1英镑兑人民币10.6822元,人民币1元兑0.46575林吉特。前一交易日,人民币兑美元汇率中间价报6.6450。美国股市反弹,令市场风险偏好有所改善,国际汇市美元冲高回落。中国央行宣布再度上调金融机构人民币存款准备金率,意在抑制流动性过剩。在这一背景下,人民币兑美元汇率中间价延续近期走强势头,升破6.63再度创出汇改以来新高。(LHZB)返回目录
【市场:建行第二大股东美国银行放弃参予配股】
11日,新加坡国有投资机构淡马锡控股公司(Temasek Holdings Pte)宣布收购美国银行在中国建设银行的92亿美元配股认购权。两位不愿具名的知情人士透露,美国银行将不会参与建行的此次配股。淡马锡发言人Jeffrey Fang未透露此桩交易将令其增持多少建行股票。中国建设银行于11月1日表示,将分别以3.77元、4.38港币在上海与香港配售新股,供股比例为每10股配售0.7股。美国银行目前持有255.8亿股建行股票,持股比重为10.95%,仅次于中国政府的持股比重57%。淡马锡目前以5.65%的持股成为该行的第三大股东。代表中国政府持有建行股票的中央汇金公司承诺将参与此次配股活动。此前有报道称,作为美国最大的放贷银行,由于实行客户账户和信用卡的新规定,美国银行第三季度录得73亿美元的亏损。资金并不充裕应该是美国银行放弃参予建行配股的根本原因。(LHZB)返回目录
【市场:对冲基金在亚洲市场大有发展空间】
总部位于芝加哥的对冲基金分析信息机构HEDGE FUND RESEARCH(HFR)10日发布的消息称,截至今年三季度末,专注投资亚洲的全球对冲基金资本总量已达到780亿美元,占到全球对冲基金资本总量的4.4%。该机构此前的测算称,三季度末,全球对冲基金资本总量约为1.77万亿美元,这一总额与2008年中1.93万亿美元总资产的峰值只有1600亿美元的距离。全球对冲基金的资本增加主要缘于业绩的改善,HFR自己发布的基金综合指数在第三季度上涨了5.17%。而中国的表现还要优于大市,该公司发布的基金中国指数同期上涨了5.5%。从地域上看,新基金也会选择投资于中国,目前有1/4投资亚洲的基金会投资中国。投资于亚洲市场的对冲基金多半是股票对冲基金,有2/3的基金会选择在亚洲做股票对冲,但全球市场上看,投资于股票的对冲基金不足1/3。虽然今年以来流入亚洲的国际资金较多,但由于亚洲市场只占全球对冲基金资本总量不到5%的份额,因此仍大有发展空间。(RHZB)返回目录
【市场:国美内战在妥协中渐趋平息】
经过上一轮台前的激烈交锋后,国美“内战”转入幕后谈判。国美电器10日晚发布公告称,国美电器已于11月10日与大股东SHINNING CROWN签订谅解备忘录,内容为:将公司董事最高人数从11人增加至13人;委任邹晓春和黄燕虹分别任执行董事和非执行董事。公告还披露谅解备忘录其他内容,包括双方已承诺合作事宜,落实各项行动和措施,共同打造一家更具有盈利能力的公司。此外,公告透露,黄光裕目前无意终止非上市门店与上市公司之间的相关协议。国美电器非上市门店将中止分拆。公告还附有邹晓春、黄燕虹二人的简历。至此,旷日持久的黄陈争斗已见和解曙光。此前,双方曾为争夺控制权而展开票选大战,最终陈晓方既保住董事局主席位置,又阻止了邹晓春和黄燕虹。如今,国美电器引邹晓春、黄燕虹“入阁”,表明双方最终为了公司股东利益最大化而妥协。受此消息提振,11日的香港市场上,国美股价大涨逾10%。(RCY)返回目录

〖调整与修正〗无
〖每日数据〗
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最新股市行情
    日    期    收盘指数    涨跌点数
上证指数    11月11日    3147.74    +32.39(1.04%)↑
深圳成份指数    11月11日    13684.94    -20.74(0.15%)↓
上证B股指数    11月11日    318.33    +0.22(0.07%)↑
深成份B股指数    11月11日    6343.03    -15.72(0.25%)↓
沪深300指数    11月11日    3509.97    +10.86(0.31%)↑
香港恒生指数    11月11日    24700.30    +199.69(0.82%)↑
恒生国企股指数    11月11日    14088.00    +198.71(1.43%)↑
恒生中资企业    11月11日    4426.50    +48.58(1.11%)↑
台湾指数    11月11日    8436.95    -13.68(0.16%)↓
英国金融时报指数    11月10日    5816.94    -58.25(0.99%)↓
德国法兰克福指数    11月10日    6719.84    -67.97(1.00%)↓
日经指数    11月11日    9861.46    +30.94(0.31%)↑
美国道琼斯指数    11月10日    11357.00    +10.29(0.09%)↑
纳斯达克指数    11月10日    2578.78    +15.80(0.62%)↑
标准普尔500指数    11月10日    1218.71    +5.31(0.44%)↑
最新外汇牌价:2010年11月10日5:30pm
    1美元        1美元        1美元        1美元
人民币    6.6341    丹麦克郎    5.4065    瑞典克郎    6.7332    台币    30.18
日元    82.485    加拿大元    1.0022    欧元    0.7254    澳元    0.9974
港币    7.7516    新加坡元    1.2874    瑞士法郎    0.9705    英镑    0.6215

    1欧元        1欧元        1欧元        1欧元
人民币    9.1458    丹麦克郎    7.4534    瑞典克郎    9.2825    台币    41.6064
日元    113.7146    加拿大元    1.3816    美元    1.3786    澳元    1.3751
港币    10.6864    新加坡元    1.7748    瑞士法郎    1.3379    英镑    0.8568
伦敦国际银行间拆放利率(LIBOR)11月10日
    一个月    二个月    三个月    六个月    一年
美元    0.25344    0.26828    0.28563    0.44281    0.75906
英镑    0.56938    0.62813    0.73850    1.02813    1.48038
日元    0.12250    0.15000    0.19438    0.39625    0.63250
瑞士法郎    0.13000    0.15000    0.16750    0.23833    0.51667
欧元    0.81000    0.87750    0.99375    1.23125    1.51375
LIBOR数据为伦敦时间每日下午2:00之后提供(国内媒体转载)
香港银行同业港元拆息(%)11月11日
隔夜钱    1个月    3个月    6个月
0.05000    0.16036    0.24000    0.34000
HIBOR数据由香港银行公会于每日早上 11 时(香港时间)后公布
上海银行间同业拆放利率 2010年11月11日11:30
期限    Shibor(%)    涨跌(BP)
隔夜(O/N)    1.5200    0.12↑
1周(1W)    1.6733    3.89↑
2周(2W)    1.9313    9.81↑
1个月(1M)    2.6058    1.37↑
3个月(3M)    2.8727    0.77↑
6个月(6M)    2.8928    1.30↑
9个月(9M)    2.9210    1.42↑
1年(1Y)    2.9568    1.10↑
NYMEX原油期货价格每桶87.81美元(11月10日收盘价)
ICE布伦特原油期货价格每桶88.96美元(11月10日收盘价)
COMEX 金=1399.30美元(11月10日收盘价)
1人民币=4.5493新台币  100人民币=10.934欧元 100人民币=15.0737美元
[外币100] 美元662.42 英镑1068.22 日元8.0542 港币85.46 澳元664.96 欧元912.22
(中国银行2010.11.11)
 
声   明
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